我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的盈利結(jié)構(gòu)，反映著其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)的特征，是在原有金融體制結(jié)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期作用之下形成的。在上世紀(jì)90年代以前，中國銀行業(yè)沒有規(guī)范的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)，僅有比較簡(jiǎn)單的“信貸收支平衡表”，存、貸、匯是主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，利差是主要收入來源。這種狀況在近10年發(fā)生了顯著變化，業(yè)務(wù)及收入的多元化、非利息收入的上升表明，中國銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型已經(jīng)開始。然而同不斷加快的利率市場(chǎng)化進(jìn)程相比較，這種轉(zhuǎn)型的廣度和深度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

與西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家利率市場(chǎng)化條件下一般性的利率風(fēng)險(xiǎn)不同，中國銀行業(yè)還面臨諸多由中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的特殊風(fēng)險(xiǎn)，例如眾所矚目的房地產(chǎn)信貸、地方融資平臺(tái)，如果出現(xiàn)問題，商業(yè)銀行面臨的決不是單純的“利差”風(fēng)險(xiǎn)，而是面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)相交織，表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)與表外風(fēng)險(xiǎn)相傳染，短期風(fēng)險(xiǎn)與長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)相疊加的復(fù)雜局面，這些都是銀行不能回避的問題。單看存貸業(yè)務(wù)，人們看重利差高低，然而現(xiàn)代銀行的服務(wù)是綜合的，存貸款只是其中的產(chǎn)品之一，它們的占比也在逐步降低，隨著商業(yè)銀行的產(chǎn)品增加，成本與收益不再單一依賴存貸款利率。銀行必須為客戶提供綜合服務(wù)，實(shí)現(xiàn)從單純的利差依賴向綜合定價(jià)轉(zhuǎn)變，不斷提高金融服務(wù)的質(zhì)量。

發(fā)揮市場(chǎng)的資源配置作用：改革過程中值得注意的問題

中國人民銀行在改革公告后的“答記者問”中指出，“此項(xiàng)改革是進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)配置資源基礎(chǔ)性作用的重要舉措，對(duì)于促進(jìn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要意義”。政策意圖是明確的，然而要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，在實(shí)際運(yùn)行中還需要注意幾個(gè)問題。

正確傳導(dǎo)政策意圖，避免資源錯(cuò)誤配置。前面提到，人們擔(dān)心改革后金融資源是否會(huì)出現(xiàn)“兩極化”現(xiàn)象，這種擔(dān)心不是沒有道理的。利率改革一方面提高了高端客戶對(duì)銀行的議價(jià)能力，另一方面對(duì)銀行在中、小、微企業(yè)領(lǐng)域的服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了更高的要求。如果這兩個(gè)問題處理不好，“兩極效應(yīng)”就可能出現(xiàn)，優(yōu)化金融資源配置的目標(biāo)就難以達(dá)成，甚至人們擔(dān)心的某些大企業(yè)成為資金“二道販子”的可能性就會(huì)加大。要避免這種可能性，必須要求金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)實(shí)體和政府引導(dǎo)“三管齊下”綜合施治。金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變服務(wù)方式，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)能力，按監(jiān)管指引跟蹤資金用途；企業(yè)提高誠信、提升素質(zhì)；政府對(duì)弱勢(shì)企業(yè)群體進(jìn)行必要的政策扶持，提升其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

銀行合理定價(jià)機(jī)制，防止“兩個(gè)錯(cuò)配”。在銀行經(jīng)營管理中，資產(chǎn)負(fù)債的期限配置關(guān)系到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，合理的利率配置關(guān)系到銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性和收益性是確保銀行安全的兩條生命線。前段時(shí)間所謂的“錢荒”充分反映了資產(chǎn)期限錯(cuò)配導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的危害，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是顯性而急迫的，“一分錢逼死英雄漢”。相比之下，由利率錯(cuò)配導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)卻可能是隱蔽而慢性的，同流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來得快去得快的情況不一樣，銀行一旦陷入財(cái)務(wù)困境便難以自拔。因此，在利率市場(chǎng)化條件下，防止兩個(gè)錯(cuò)配，確保銀行兩條生命線是防范銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的底線。