【摘要】民間金融是與官方金融相對(duì)的一種金融形式，它游離于現(xiàn)行法律法規(guī)邊緣，但同時(shí)也是我國(guó)民間經(jīng)濟(jì)的重要組織部分。民間金融的優(yōu)勢(shì)使之迅速發(fā)展，但同樣因?yàn)槿狈φ?guī)管理監(jiān)督而存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。為此，在發(fā)展民間金融的同時(shí)，必須防范其存在的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步規(guī)范民間金融發(fā)展，這樣才能夠使之成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)前進(jìn)的力量。

【關(guān)鍵詞】民間金融　風(fēng)險(xiǎn)成因　防范對(duì)策

【中圖分類(lèi)號(hào)】D922.28 　 　　　【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

我國(guó)民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀及特征

民間金融可以簡(jiǎn)單定義為自然人、組織或非金融企業(yè)繞開(kāi)官方金融體系而從事的金融活動(dòng)，它并不受?chē)?yán)格的、正規(guī)的、官方監(jiān)督體系監(jiān)管。民間金融的具體形式有民間借貸、典當(dāng)行、小額貸款公司、私人錢(qián)莊等幾種，但近幾年隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，P2P網(wǎng)貸也成為民間金融的形式之一。民間金融由于方式靈活、程序簡(jiǎn)便等優(yōu)勢(shì)而在我國(guó)迅速發(fā)展。

我國(guó)民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀。在發(fā)展規(guī)模上，我國(guó)民間金融的發(fā)展規(guī)模日益擴(kuò)大。近年來(lái)，我國(guó)的小額貸款、投資融資公司遍地開(kāi)花，數(shù)量迅速增長(zhǎng)，而且網(wǎng)貸也逐漸成為我國(guó)民間金融的主要形式之一，民間金融的高投資回報(bào)率導(dǎo)致大量的資金流入民間金融領(lǐng)域。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年，我國(guó)民間金融規(guī)模為4.47萬(wàn)億；2012年，我國(guó)傳統(tǒng)的私人錢(qián)莊和小額貸款公司的融資規(guī)模大概在計(jì)4萬(wàn)億左右，而典當(dāng)公司和網(wǎng)絡(luò)貸款的融資規(guī)模超5000億元，這幾種民間金融形式的融資規(guī)模合計(jì)為4.5萬(wàn)億，占到當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的7. 37%左右；據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)2014年的調(diào)查顯示，2013年我國(guó)22.3%的家庭有民間金融負(fù)債情況，這部分民間金融規(guī)模已達(dá)5.28萬(wàn)億，比2011年上升了18%。

從發(fā)展形式來(lái)說(shuō)，我國(guó)民間金融的形式愈加多樣化。民間金融基本上可以分為有組織的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和無(wú)組織的民間借貸兩種形式，前者主要包括民間借貸、企業(yè)間的借貸以及民間集資三種形式，這屬于我國(guó)民間金融更為高級(jí)的運(yùn)作形式；后者主要有小額信貸公司、私人錢(qián)莊、典當(dāng)行以及民間合會(huì)幾種形式。隨著國(guó)家政策的寬松，我國(guó)民間金融的發(fā)展方式也將根據(jù)社會(huì)需求而變得更加多元化。

我國(guó)民間金融的發(fā)展特征。首先，我國(guó)的民間金融具有發(fā)展速度快、參與主體多元的特征。我國(guó)民間金融迅速發(fā)展的原因在于中小微企業(yè)難以從正規(guī)銀行獲得貸款。一般中小企業(yè)在資金充足率以及資格審核上很難符合商業(yè)銀行的借貸要求，因此他們往往很難通過(guò)正規(guī)渠道獲得融資，而民間金融的審核門(mén)檻低、不限制貸款用途、擔(dān)保方式與利率多樣化且程序極為簡(jiǎn)便，這滿(mǎn)足了中小微企業(yè)以及各種資金需求者的需求，因此它自產(chǎn)生之日起便受到了市場(chǎng)歡迎。即便民間金融有諸多不規(guī)范之處，并具有安全隱患，但其便利性仍使之迅速發(fā)展。以中小微企業(yè)密集的溫州為例，截止到2012年年底，溫州的民間借貸規(guī)模高達(dá)5000億元。此外，民間金融的參與主體也十分豐富，既有個(gè)人之間的借貸，也有企業(yè)之間、個(gè)人與企業(yè)之間的借貸關(guān)系，在出資方的構(gòu)成上，既有自然人，如農(nóng)民、金融機(jī)構(gòu)工作者等，也有個(gè)體商戶(hù)、民營(yíng)企業(yè)、合伙企業(yè)以及國(guó)營(yíng)企業(yè)等，資金來(lái)源多元化。

其次，我國(guó)民間金融形式靈活，利率高。在民間金融交易中，很大一部分金融借貸發(fā)生在本地居民之間，因此大多數(shù)交易都是在私下?tīng)顟B(tài)中達(dá)成的。而且民間金融的程序十分簡(jiǎn)便，一般是借款人向貸款方聲明自己所需金額、表明自己的還款能力、確定還款日期等，雙方經(jīng)過(guò)協(xié)商達(dá)成協(xié)議，制定簡(jiǎn)單的借貸憑據(jù)即完成了借貸活動(dòng)。與商業(yè)銀行復(fù)雜的借貸程序相比，這顯然能夠在更短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)借款人的融資需求，因此民間金融受到那些急需資金融資者的歡迎。民間金融的借款期限一般較短，這一方面降低了貸款人的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也有利于民間金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。在利率方面，民間金融的利率彈性大且一般較高，在城鎮(zhèn)民間金融借貸中，利率達(dá)到了15%到30%左右，不過(guò)農(nóng)村民間金融的借貸利率相對(duì)較低，一般在10%到20%左右，這主要是因?yàn)檗r(nóng)村借貸更多是一種熟人、鄉(xiāng)鄰間的互助。

最后，我國(guó)民間金融具有隱秘性和非正式性。由于缺乏正規(guī)監(jiān)管，民間金融市場(chǎng)具有隱秘性的特點(diǎn)，很多金融交易是由私下完成，難以精確掌控其規(guī)模和用途，這也為民間金融的發(fā)展埋下安全隱患，難以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。以溫州為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)溫州有近60%的企業(yè)、90%的個(gè)人家庭參與了民間金融借貸，2011年的民間借貸規(guī)模高達(dá)1100億元，傳統(tǒng)實(shí)業(yè)的衰退和高額的利率使得一些中小企業(yè)無(wú)法償還貸款，自2011年溫州地區(qū)連續(xù)出現(xiàn)幾百家企業(yè)倒閉、老板逃跑案例，引發(fā)溫州民間借貸危機(jī)。而近幾年蓬勃發(fā)展的P2P網(wǎng)貸同樣存在難以防控的風(fēng)險(xiǎn)，目前我國(guó)并沒(méi)有針對(duì)P2P網(wǎng)貸這種新的民間金融形式的管理規(guī)定或監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這讓網(wǎng)貸領(lǐng)域一片混亂，僅2013年一年就有近80家網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉或出現(xiàn)攜款潛逃現(xiàn)象。

我國(guó)民間金融存在的風(fēng)險(xiǎn)及其成因

在我國(guó)正規(guī)金融難以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求的情況下，民間金融起到了拾遺補(bǔ)缺的作用，二者互補(bǔ)共同促進(jìn)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但監(jiān)管的缺乏也讓民間金融極易產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，而且當(dāng)這種風(fēng)險(xiǎn)不斷累積之后，很可能對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)帶來(lái)致命性打擊。我國(guó)民間金融的風(fēng)險(xiǎn)案例并不少見(jiàn)，如2008年湘西集資詐騙案中，主犯曾成杰非法集資34.52億元，最終被判死刑；2013年，浙江女老板吳英因集資詐騙被判死緩；2011年、2013年我國(guó)溫州、神木兩地都出現(xiàn)大規(guī)模的民間借貸危機(jī)等等。這些民間金融案例影響大、涉及的金額規(guī)模驚人，由此可見(jiàn)我國(guó)民間金融存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)是對(duì)損失的一種預(yù)先評(píng)估，對(duì)可能存在的分險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)是識(shí)別、評(píng)估民間金融風(fēng)險(xiǎn)的前提。根據(jù)我國(guó)民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀，可以將民間金融風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)部和外部?jī)纱箢?lèi)。

民間金融活動(dòng)過(guò)程中也存在各種因素會(huì)影響參與主體的收益甚至是威脅其生存，這種因素給民間金融參與主體帶來(lái)的不確定損失被稱(chēng)為是民間金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。具體到民間金融運(yùn)作過(guò)程中，可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)幾種。利率風(fēng)險(xiǎn)是民間金融一直存在的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，民間金融快速崛起的一個(gè)重要原因便是高額的利率，它一般都高于中國(guó)人民銀行制定的基準(zhǔn)利率，這使得大量資金從正規(guī)金融領(lǐng)域流入民間金融領(lǐng)域。但同時(shí)過(guò)高的利率也給民間金融帶來(lái)極大風(fēng)險(xiǎn)，民間金融的借款方一般為中小微企業(yè)，并沒(méi)有充足的資金支持，一旦承擔(dān)不起過(guò)高的利息，便會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂，進(jìn)而引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)，給整個(gè)金融市場(chǎng)以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大沖擊，溫州民間借貸危機(jī)正是高利率引發(fā)的民間金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致大量小企業(yè)主跑路，這不僅給貸款人造成損失，也對(duì)企業(yè)中下游廠(chǎng)商產(chǎn)生較大影響。信用風(fēng)險(xiǎn)是指民間金融主體不能按規(guī)定履行承諾或約定而帶來(lái)的不確定損失。信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為信用差價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)兩類(lèi)，前者主要指因借款方的履約能力降低而給貸款方帶來(lái)?yè)p失，后者指借款方無(wú)法按規(guī)定日期償付本息而給貸款方造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。在民間金融中，中小微企業(yè)以及農(nóng)戶(hù)為主要的借款方，他們自身的條件使之無(wú)法保證能夠完全履約，這便產(chǎn)生了信用風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指民間金融機(jī)構(gòu)在資金流動(dòng)性上的不足而可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。如新興的P2P網(wǎng)貸是將從無(wú)數(shù)網(wǎng)民那里籌集的資金用于貸款，這難以保證資金池?cái)?shù)額的充足，一旦出現(xiàn)大規(guī)模提現(xiàn)情況，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)本身以及貸款者和借款者三方都存在風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槊耖g金融內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制的信息系統(tǒng)出現(xiàn)錯(cuò)誤而導(dǎo)致參與主體遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)又可分為技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)和組織層面的風(fēng)險(xiǎn)，前者是民間金融機(jī)構(gòu)硬件設(shè)施不完善帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，而后者主要是指民間金融組織沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

民間金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與我國(guó)金融市場(chǎng)所存在的風(fēng)險(xiǎn)有密切聯(lián)系。其中利率風(fēng)險(xiǎn)是民間金融參與者因收獲高利率而付出的成本信任補(bǔ)償；民間金融交易雙方因信息獲取的不對(duì)稱(chēng)則造成了信用風(fēng)險(xiǎn)；參與主體資金來(lái)源的不確定性導(dǎo)致資金池規(guī)模的不穩(wěn)定，進(jìn)而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；缺乏風(fēng)險(xiǎn)防控體系則給民間金融帶來(lái)了操作風(fēng)險(xiǎn)。

因民間金融市場(chǎng)以外的因素而可能給民間金融帶來(lái)的不確定損失被看作是民間金融的外部風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)主要有外部政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。政策性風(fēng)險(xiǎn)主要就是指國(guó)家對(duì)民間金融政策的變動(dòng)對(duì)民間金融可能造成的損失。我國(guó)并沒(méi)有明確民間金融的性質(zhì)，其在我國(guó)地位較為尷尬，受?chē)?guó)家政策態(tài)度影響較大。如在改革開(kāi)放后，我國(guó)對(duì)民間金融的政策由絕對(duì)的禁止逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閷捤?，這極大地促進(jìn)了民間金融的發(fā)展。但到1995年，國(guó)家政策突變，再次收緊了民間金融管制，甚至是取締民間金融，這無(wú)疑又極大地阻礙民間金融發(fā)展。十年之后，國(guó)家意識(shí)到民間金融對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，相關(guān)部門(mén)對(duì)民間金融發(fā)展又持寬松態(tài)度。國(guó)家政策態(tài)度的反復(fù)極易影響民間金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，進(jìn)而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代后，面對(duì)新的民間金融形式，我國(guó)的政策管理較為滯后，這也帶來(lái)了民間金融的政策性風(fēng)險(xiǎn)，如比特幣因?yàn)榭垢蓴_性強(qiáng)而被作為一種新的支付工具，并風(fēng)靡全球，但我國(guó)在2013年才宣布比特幣在我國(guó)不能作為交易結(jié)算貨幣，否認(rèn)其貨幣性質(zhì)，這直接導(dǎo)致國(guó)內(nèi)比特幣價(jià)格下跌，給比特幣持有者造成重大損失。法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指民間金融的各類(lèi)參與主體在民間金融運(yùn)作過(guò)程中因法律問(wèn)題而可能產(chǎn)生的損失。這一方面是因?yàn)槲覈?guó)并沒(méi)用出臺(tái)專(zhuān)門(mén)針對(duì)民間金融的法律法規(guī)，另一方面也是因?yàn)槊耖g金融往往是一種基于地緣、人緣、血緣的金融活動(dòng)，因此借貸雙方往往不會(huì)制定周密的合約條款，一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，貸款者的權(quán)益很難得到法律保障。此外，金融創(chuàng)新活動(dòng)也會(huì)帶來(lái)法律風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)的民間金融實(shí)踐表明，法律大都滯后于民間金融創(chuàng)新，如對(duì)目前的P2P網(wǎng)貸來(lái)說(shuō)，我國(guó)并沒(méi)有制定相關(guān)的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范其發(fā)展，這也給其發(fā)展帶來(lái)法律性風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要是指自然、社會(huì)、政治環(huán)境的變化給民間金融體系以及參與主體帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如地震、洪水等自然災(zāi)害給借款人帶來(lái)巨大財(cái)產(chǎn)損失，以致于其難以按時(shí)償還借款，從而帶來(lái)民間金融風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)民間金融外部風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要有兩個(gè)原因：一是我國(guó)國(guó)家政策和態(tài)度頻繁變動(dòng)，很難根據(jù)國(guó)家政策做出預(yù)期。但社會(huì)以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化又必然導(dǎo)致國(guó)家政策的改變；二是我國(guó)民間金融地位曖昧，對(duì)其合法性的討論爭(zhēng)議不斷，而且民間金融中的創(chuàng)新形式也少有合法性的定位。

我國(guó)民間金融的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

傳統(tǒng)的民間金融交易在早期往往只憑借貸雙方的道德或簡(jiǎn)單的憑據(jù)來(lái)約束雙方行為，防控可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，隨著民間金融市場(chǎng)的成熟，也逐漸出現(xiàn)準(zhǔn)備金、擔(dān)保抵押、明確交易流程、黑名單等更為高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。但對(duì)于復(fù)雜而迅速變化的金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這些措施遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能控制民間金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，要想讓民間金融更好地促進(jìn)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還應(yīng)該多層次地制定一套更為有效的民間金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

針對(duì)民間金融活動(dòng)制定專(zhuān)門(mén)法。目前，在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，民間金融依然扮演著十分重要的角色，是我國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分，因此我國(guó)不可能因?yàn)槊耖g金融存在不可控的風(fēng)險(xiǎn)便將之取締，這無(wú)疑是因噎廢食，并且將給金融市場(chǎng)帶來(lái)動(dòng)蕩，不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。因此，我國(guó)應(yīng)該盡可能從多方面控制和降低民間金融風(fēng)險(xiǎn)。相比正規(guī)金融活動(dòng)，民間金融主體之所以一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)遭遇較大損失的原因在于，我國(guó)并沒(méi)有相應(yīng)的法律法規(guī)維護(hù)民間金融參與者的權(quán)益，這使得民間金融主體在遭權(quán)益損失后無(wú)法根據(jù)法律規(guī)定維權(quán)。目前我國(guó)涉及到民間金融的法律僅有《合同法》與《民法》，但這兩種法律僅對(duì)民間金融中的借貸有些籠統(tǒng)規(guī)定，涉及范圍小且不具備可操作性，因此很難真正對(duì)民間金融活動(dòng)起到強(qiáng)制性的約束作用。為此，我國(guó)應(yīng)該出臺(tái)專(zhuān)門(mén)針對(duì)民間金融的法律法規(guī)，明確民間金融活動(dòng)各方的權(quán)利與義務(wù)，并對(duì)違規(guī)的民間金融行為加大處罰，提升其違法成本，從而保證民間金融參與者的權(quán)益。此外相關(guān)法律法規(guī)的制定應(yīng)該詳細(xì)而具體，使之具備現(xiàn)實(shí)的操作性。

建立民間金融監(jiān)管體系。民間金融的形式多樣，且涉及較多利益主體，因此要全面監(jiān)控其風(fēng)險(xiǎn)，也需要多部門(mén)參與，如這一監(jiān)管體系可由中國(guó)人民銀行牽頭建設(shè)，銀監(jiān)會(huì)、工商部門(mén)、公安司法等部門(mén)多層次參與，從而形成全方位的民間金融監(jiān)管體系。具體來(lái)說(shuō)，可由各個(gè)地方的銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)來(lái)對(duì)當(dāng)?shù)氐耐度谫Y公司、小額貸款公司以及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等民間金融形式進(jìn)行監(jiān)管，還可以建設(shè)民間金融組織協(xié)會(huì)，通過(guò)制定行業(yè)規(guī)范來(lái)約束民間金融活動(dòng)。針對(duì)那些民間集資、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性借貸和企業(yè)間的借貸，可以制定具體的管理細(xì)則或條例，來(lái)規(guī)范借貸雙方的行為，如果違約，可以進(jìn)入司法程序解決。公安部門(mén)也要重視對(duì)民間金融的監(jiān)督和管理，堅(jiān)決打擊那些非法的民間金融組織，這能夠極大降低民間金融的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)民間金融參與主體的權(quán)益。對(duì)于民間金融中通過(guò)私募建立企業(yè)的股權(quán)融資活動(dòng)可以納入地方的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。各個(gè)部門(mén)通過(guò)分工協(xié)作，將整個(gè)民間金融活動(dòng)納入到監(jiān)管體系中，防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

建設(shè)民間金融的保障制度。目前我國(guó)民間金融的借貸者處于毫無(wú)保障的狀態(tài)，為此我國(guó)可以在民間金融中建設(shè)存款保險(xiǎn)制度和存款準(zhǔn)備金制度，加強(qiáng)對(duì)借貸者、投資者的權(quán)益保護(hù)。2015年我國(guó)開(kāi)始在商業(yè)銀行中實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，一旦商業(yè)銀行破產(chǎn)，存款者依然可以通過(guò)保險(xiǎn)獲得賠償，這保障了存款人的切身利益，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施也意味著我國(guó)進(jìn)入了全面資產(chǎn)管理的時(shí)代。民間金融過(guò)高的利率也意味著更高的風(fēng)險(xiǎn)，因此相比商業(yè)銀行民間金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)建立存款保險(xiǎn)制度，這一方面可以維護(hù)投資人的權(quán)益，另一方面也能夠吸引大批資金進(jìn)入民間金融領(lǐng)域，促進(jìn)其規(guī)?；l(fā)展。存款準(zhǔn)備金制度主要是要求金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的有一定的存款，設(shè)立這一制度的最初目的是對(duì)陷入危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行救援，但在后來(lái)的金融市場(chǎng)發(fā)展中逐步成為一種常規(guī)性措施。而民間金融機(jī)構(gòu)具備高風(fēng)險(xiǎn)，卻缺少風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)救措施，因此可以將它也納入到存款準(zhǔn)備金管理制度之中，一旦其陷入危機(jī)，便可利用存款準(zhǔn)備金最大限度地進(jìn)行救助，盡可能降低投資者的損失。

完善民間金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入與退出機(jī)制。民間金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)金融市場(chǎng)的地位一直較為尷尬，國(guó)家應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策，鼓勵(lì)民間金融機(jī)構(gòu)正規(guī)化發(fā)展。如在符合相關(guān)法律法規(guī)的情況下，可以鼓勵(lì)那些形成一定規(guī)模，且運(yùn)營(yíng)良好的民間金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)金融機(jī)構(gòu)，如允許民間資本成立民營(yíng)銀行。而對(duì)那些規(guī)模較小的民間金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)進(jìn)行常規(guī)的監(jiān)督檢查，這能起到防控風(fēng)險(xiǎn)的作用。但在降低民間金融進(jìn)入金融市場(chǎng)門(mén)檻的同時(shí)，應(yīng)該意識(shí)到民間金融的復(fù)雜性，不宜門(mén)檻過(guò)低且應(yīng)嚴(yán)格審查，避免金融市場(chǎng)魚(yú)龍混雜。此外，民間金融市場(chǎng)也應(yīng)建立起退出機(jī)制，金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)那些資不抵債、運(yùn)營(yíng)不良的民間金融機(jī)構(gòu)及時(shí)清退，防止其擴(kuò)散金融分險(xiǎn)，保障民間金融參與者的權(quán)益。

（作者單位：信達(dá)證券股份有限公司，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)證券與期貨學(xué)院）

責(zé)編 /豐家衛(wèi)（實(shí)習(xí)）