【摘要】“十三五”規(guī)劃提出，破解發(fā)展難題，厚植發(fā)展優(yōu)勢，必須牢固樹立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展理念。金融是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求即為金融改革與發(fā)展的方向。探究五大發(fā)展理念下金融改革的可為之處，有利于金融更好地服務(wù)于我國新時(shí)期實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】金融改革　創(chuàng)新　協(xié)調(diào)　綠色　開放　共享

【中圖分類號(hào)】F83              　　　【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

創(chuàng)新發(fā)展理念下的金融改革

創(chuàng)新中小企業(yè)融資渠道。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改變之前重點(diǎn)服務(wù)大型企業(yè)的經(jīng)營模式，將目標(biāo)客戶向中小型企業(yè)拓展，針對中小型企業(yè)的特點(diǎn)開發(fā)適合中小型企業(yè)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。特別是中小型商業(yè)銀行，可以開展中小企業(yè)貸款改革試點(diǎn)，如在銀行內(nèi)部設(shè)立中小企業(yè)信貸審批部門，專門進(jìn)行中小企業(yè)的信息搜集、貸款審批、貸后監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)控制等工作。對于處于成長期的高新技術(shù)企業(yè)，由于其發(fā)展前景較好，可以在創(chuàng)立初期引進(jìn)風(fēng)投資本；對于有一定資產(chǎn)規(guī)模的中型企業(yè)，應(yīng)該在政策上鼓勵(lì)銀行向該類型企業(yè)發(fā)放貸款，讓資金真正流入有融資需求的實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去；也可以引導(dǎo)民間資本支持中小型企業(yè)的發(fā)展，降低民間資本的金融準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)民間借貸與中小型地方性商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)合作，通過正規(guī)渠道將閑散的民間資本整合并流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而提高民間資本的利用效率并有效地控制風(fēng)險(xiǎn)；對于已經(jīng)具有一定規(guī)模的中型企業(yè)，可以鼓勵(lì)和引導(dǎo)其在新三板、創(chuàng)業(yè)板上市，通過直接融資的方式獲得資金支持。

創(chuàng)新激勵(lì)性政策機(jī)制。建立專項(xiàng)基金，用于支持處于創(chuàng)立初期或生產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型期的企業(yè)。對特定企業(yè)給予資金扶持，同時(shí)也為金融機(jī)構(gòu)和民間資本投資方向起到引導(dǎo)示范的作用。成為政府專項(xiàng)基金支持對象的企業(yè)可在信用評級(jí)上有增進(jìn)，這也為企業(yè)獲得銀行貸款提供了提高自身?xiàng)l件的渠道。當(dāng)企業(yè)渡過創(chuàng)立初期，進(jìn)入穩(wěn)步成長期的時(shí)候，政府應(yīng)逐漸撤出自己的財(cái)政資金，并鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金進(jìn)入。政府可在稅收等相關(guān)制度上對支持這些企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行優(yōu)惠政策，提高銀行為中小型企業(yè)服務(wù)的積極性。最后，當(dāng)企業(yè)發(fā)展已進(jìn)入穩(wěn)定上升期時(shí)，還應(yīng)制定有關(guān)政策鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入。作為補(bǔ)充，政府還可適時(shí)采用定向貨幣政策。該項(xiàng)政策可以讓銀行獲得較低成本的貨幣來源，以此鼓勵(lì)銀行向特定的行業(yè)和地區(qū)貸款，如正在進(jìn)行轉(zhuǎn)型和升級(jí)的行業(yè)，金融資源相對稀缺的弱勢地區(qū)等，可使金融資源真正流向經(jīng)濟(jì)社會(huì)有資金需求的領(lǐng)域。

協(xié)調(diào)發(fā)展理念下的金融改革

構(gòu)建金融中心與消除行政體制障礙并重，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。在有條件的發(fā)達(dá)地區(qū)建立金融中心，形成經(jīng)濟(jì)金融集聚效應(yīng)。金融中心的位置選擇東中西部均有覆蓋，且有所分散。過于集中的金融中心會(huì)造成基礎(chǔ)設(shè)施的重復(fù)建設(shè)，金融資源搶奪激烈。金融中心將會(huì)整合周邊地區(qū)的金融資源，應(yīng)進(jìn)行合理布局規(guī)劃，提高資源的利用效率。由于聚集了周邊金融資源，金融中心的輻射功能也將進(jìn)一步加大。對周邊欠發(fā)達(dá)地區(qū)的扶持能力也相應(yīng)增強(qiáng)，必能整合多方資源促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融發(fā)展。

努力打破行政區(qū)域壁壘的束縛，形成開放式的金融市場。反對地方之間的惡性競爭，鼓勵(lì)設(shè)計(jì)區(qū)域合作機(jī)制，實(shí)行區(qū)域間的有效聯(lián)動(dòng)。可設(shè)立合作貿(mào)易區(qū)，創(chuàng)造公共優(yōu)惠政策環(huán)境。合作貿(mào)易區(qū)內(nèi)要制定合理的區(qū)域規(guī)劃，區(qū)域間合理分工、優(yōu)勢互補(bǔ)。在上層管理方面，可成立金融聯(lián)席委員會(huì)，專門負(fù)責(zé)區(qū)域間金融資源調(diào)配、金融合作項(xiàng)目洽談等，進(jìn)一步推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。也可成立區(qū)域共同發(fā)展基金，專門用于區(qū)域間的聯(lián)動(dòng)發(fā)展，或者服務(wù)于區(qū)域參與的國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展大戰(zhàn)略。

金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，帶動(dòng)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展。建立由商業(yè)銀行、國家政策銀行、信用合作社、國家開發(fā)銀行共同組成的金融機(jī)構(gòu)融資體系。國家開發(fā)銀行和政策性銀行應(yīng)在其中發(fā)揮引導(dǎo)作用，在城鎮(zhèn)化建設(shè)項(xiàng)目初期投入資金，不但可以支持項(xiàng)目起步，還可以引導(dǎo)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)乃至社會(huì)資本的流入方向，起到引導(dǎo)示范作用。在項(xiàng)目正常運(yùn)作之后，由銀行或其他的非銀行金融機(jī)構(gòu)提供后續(xù)資金支持，農(nóng)村信用合作社應(yīng)該加大涉農(nóng)貸款的比例，降低城鎮(zhèn)化建設(shè)項(xiàng)目貸款的門檻。同時(shí)，也可引導(dǎo)和鼓勵(lì)民間資本流入，特別是現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，對于經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，允許民間資本投入項(xiàng)目的建設(shè)和后期經(jīng)營當(dāng)中。

綠色發(fā)展理念下的金融改革

支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。加大金融對新能源的支持力度，當(dāng)務(wù)之急是要解決新能源企業(yè)融資難的問題。人民銀行應(yīng)在其中起到“總領(lǐng)指導(dǎo)”的作用，自上而下進(jìn)行金融資源的整體性配置優(yōu)化，引導(dǎo)有限的金融資源流向更需要資金的新能源產(chǎn)業(yè)中去。政策性銀行應(yīng)充分利用其政策優(yōu)勢，起到“中流砥柱”的作用，如國家開發(fā)銀行應(yīng)該利用其低息貸款、優(yōu)先貸款的政策優(yōu)勢積極扶持新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其他商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)起到“配合補(bǔ)充”的作用。金融機(jī)構(gòu)在對新能源產(chǎn)業(yè)融資時(shí)可以采取同業(yè)合作的形式，引入銀團(tuán)貸款、綜合授信等業(yè)務(wù)模式，從而既能滿足新能源企業(yè)的融資需求，又能避免僅由單一的金融機(jī)構(gòu)融資而承擔(dān)過大的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

完善碳金融交易體系。完善碳金融交易體系最關(guān)鍵的是要建立一個(gè)機(jī)制合理的碳金融市場。一方面，我國現(xiàn)階段碳金融交易區(qū)域化分割明顯，彼此間信息溝通不流暢，應(yīng)該建立一個(gè)全國性的標(biāo)準(zhǔn)化交易平臺(tái)。在該平臺(tái)內(nèi)實(shí)行會(huì)員制，采用與國際標(biāo)準(zhǔn)相統(tǒng)一的合約格式，并借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展線上交易、公開信息披露，防止因信息不對稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，建立合理的定價(jià)機(jī)制。政府應(yīng)根據(jù)市場上的供求情況、資金需求等因素確立碳交易價(jià)格的上下限，當(dāng)市場價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)時(shí)通過稅收、補(bǔ)貼等方式進(jìn)行價(jià)格調(diào)控。另外，還應(yīng)該鼓勵(lì)創(chuàng)新多種碳交易金融衍生產(chǎn)品，有利于價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制的完善，并分散價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

開放發(fā)展理念下的金融改革

對內(nèi)推進(jìn)金融市場自由化改革。首先，降低國外金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制。比如，從“全面審批”過渡到“分項(xiàng)目、分行業(yè)審批”、對行情發(fā)展較好的行業(yè)簡化審批流程等。其次，逐步實(shí)現(xiàn)利率、匯率自由化。政府應(yīng)放松對利率和匯率的管制，由市場上的資金供求來決定定價(jià)，形成一個(gè)更合理、更透明的價(jià)格機(jī)制。最后，發(fā)展金融業(yè)務(wù)自由化。如商業(yè)銀行逐步實(shí)行混業(yè)經(jīng)營、開發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品等，不斷提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和質(zhì)量，讓外資在我國的金融市場運(yùn)作中提高經(jīng)濟(jì)效益和投資效率，從而吸引更多的外資流入我國資本市場。

對外推進(jìn)“一帶一路”的金融支持。充分發(fā)揮政策性金融的作用，讓其成為“一帶一路”戰(zhàn)略的引導(dǎo)者和先行者。在我國的政策性金融體系中，國家開發(fā)銀行和國家進(jìn)出口銀行應(yīng)該成為兩大主力。國家開發(fā)銀行主要致力于為基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)提供資金保障。“一帶一路”戰(zhàn)略中一個(gè)重要的方面是為沿線國提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。而國家開發(fā)銀行在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面積累了許多經(jīng)驗(yàn)和資本，因此以國家開發(fā)銀行為核心為“一帶一路”戰(zhàn)略提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的支持是明智之舉。國家進(jìn)出口銀行主要致力于為對外貿(mào)易融資、跨境貨幣金融投資提供支持。國家進(jìn)出口銀行可以在現(xiàn)有的跨境合作基金基礎(chǔ)上發(fā)展更多的跨境基金項(xiàng)目，為“一帶一路”戰(zhàn)略提供多樣化的融資渠道。

共享發(fā)展理念下的金融改革

實(shí)現(xiàn)金融供求個(gè)體間的金融共享?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起從一定程度上緩解了傳統(tǒng)金融資源配置不合理的弊端。然而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在我國目前只是處于起步階段，很多方面都有待完善和發(fā)展。第一，應(yīng)提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的市場準(zhǔn)入透明度，適當(dāng)降低準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)更多的民間資本進(jìn)入。建立規(guī)范統(tǒng)一的行業(yè)準(zhǔn)則，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范，從而在市場上形成充分有序的競爭。第二，應(yīng)建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)征信系統(tǒng)，通過搜集業(yè)務(wù)交易數(shù)據(jù)記錄建立信用數(shù)據(jù)庫，對信用記錄優(yōu)良的誠信企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠政策予以鼓勵(lì)，對擁有不良記錄的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格審查，有效防止金融犯罪活動(dòng)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域再度滋生。

實(shí)現(xiàn)金融供求個(gè)體與金融機(jī)構(gòu)間的金融共享。由于中小微企業(yè)、個(gè)人的資金量小等弊端，相當(dāng)部分的企業(yè)（特別是中小微企）、個(gè)人不在金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的范圍內(nèi)。在共享理念下，金融改革應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)更好地為企業(yè)服務(wù)。可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)和個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫等社會(huì)征信系統(tǒng)，全面搜集數(shù)據(jù)庫內(nèi)企業(yè)和個(gè)人的信用信息，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對信用記錄良好的個(gè)體提供金融服務(wù)。同時(shí)，政府可聘用第三方評級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級(jí)，建立信用信息共享平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行授信。

實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)間的金融共享。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化、綜合化，金融要素的邊界將越來越模糊，金融機(jī)構(gòu)的分業(yè)格局將會(huì)打破，因此金融機(jī)構(gòu)間的功能共享是大勢所趨。不同業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)之間可以共享客戶資源，合作開發(fā)綜合性較強(qiáng)的金融產(chǎn)品，最大程度上整合金融資源。其次，金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)展除了優(yōu)化資源配置、咨詢、理財(cái)?shù)葌鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)以外的第三方平臺(tái)中介服務(wù)，在原有的大量客戶信息中充分挖掘客戶的潛在金融需求，并為其介紹匹配的金融服務(wù)。最后，金融機(jī)構(gòu)還可以實(shí)行后臺(tái)服務(wù)外包，將自身業(yè)務(wù)向“輕資產(chǎn)化”方向發(fā)展。

（作者分別為南京師范大學(xué)商學(xué)院碩士研究生，江蘇師范大學(xué)校長、教授；本文系國家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“長江經(jīng)濟(jì)帶金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化研究”成果之一，項(xiàng)目編號(hào)：15CJY078）

責(zé)編 /張蕾