農(nóng)村微型金融的含義與機制特征

改革開放以來，我國微型金融（小額信貸）有了長足的發(fā)展，尤其是上世紀(jì)九十年代以來，微型金融飛速發(fā)展，各農(nóng)村金融機構(gòu)的微型金融創(chuàng)新層出不窮。這個時期，既是農(nóng)村微型金融蓬勃發(fā)展的歷史時期，也是我國農(nóng)村農(nóng)業(yè)發(fā)生歷史性巨變的歷史時期，更是中國迅猛崛起的重要歷史時期。在這一時間節(jié)點上，回顧和反思微型金融（小額信貸）的發(fā)展歷程、系統(tǒng)梳理我國微型金融（小額信貸）發(fā)展的經(jīng)驗?zāi)Ｊ?，并對我國微型金融（小額信貸）的未來趨勢進(jìn)行前瞻性預(yù)判，對微型金融的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

“微型金融”（Microfinance）是一種專門向低收入者、微型企業(yè)提供的小額度的金融服務(wù)（包含小額信貸和小額保險等）。“微型金融”比“小額信貸”的含義更加寬泛，但在實踐中，小額信貸和微型金融的含義是基本一致的，因此不作特別的區(qū)分。微型金融第一次成功地將金融服務(wù)范圍擴展到了低收入和貧困家庭，是金融史上的革命性舉動。正如孟加拉鄉(xiāng)村銀行（Grameen Bank，簡稱GB）創(chuàng)始人穆罕默德•尤努斯所堅信的那樣：“信貸絕不是天生就決定了它必然與窮人無緣。”窮人并不缺乏擺脫貧困的勇氣與決心，貧困者的困難首先在于他們不能像其他人一樣從正規(guī)金融機構(gòu)得到借款，在于缺乏用以擺脫貧困的最基本的物質(zhì)條件或要素稟賦。而微型金融恰恰就是這樣一個打破信貸市場失靈的制度創(chuàng)新，它以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，為社會尤其是貧困者提供了一種改變初始要素稟賦配置的途徑。

微型金融具有鮮明的特點：將貸款對象定位于傳統(tǒng)信貸體系下無法獲得金融服務(wù)的窮人，這是與一般商業(yè)性貸款最為不同的一點；是一種信用貸款，無需土地、房產(chǎn)等作為抵押，用社會擔(dān)保取代了經(jīng)濟(jì)擔(dān)保；貸款額度小，一般等于或小于一國人均國民生產(chǎn)總值，有時甚至是一國人均國民生產(chǎn)總值的百分之十左右；償還方式靈活，按照當(dāng)?shù)貙嶋H情況分為一周、半月或一月償還一次，這樣一方面分散了風(fēng)險，提高了貸款回收率，另一方面也減輕了農(nóng)戶一次性還不上貸款的顧慮；期限短，具有可持續(xù)性，一般小額貸款借出的期限控制在一年以內(nèi)，并且如果農(nóng)戶還款信譽良好，可續(xù)借2－3年；貸款利率高于一般的商業(yè)銀行貸款，但低于民間的高利貸利率；一般實行小組聯(lián)保，但也有其他模式。本文后續(xù)將對我國農(nóng)村微型金融的主要模式以及微型金融需求主體的變化進(jìn)行詳盡的分析，并在結(jié)論部分總結(jié)農(nóng)村微型金融發(fā)展的重大趨勢。

公益機構(gòu)主導(dǎo)型、商業(yè)機構(gòu)主導(dǎo)型和政府主導(dǎo)型微型金融

福利主義和機構(gòu)主義微型金融

微型金融在中國的發(fā)展呈現(xiàn)出多元化的局面，微型金融機構(gòu)的種類繁多，其目標(biāo)和運作模式也各有不同。根據(jù)微型金融發(fā)展的目標(biāo)，可以將其分成福利主義（welfarism）微型金融和機構(gòu)主義（institutionalism）微型金融。所謂福利主義微型金融，乃是強調(diào)微型金融對于窮人和弱勢群體的福利提升功能。持福利主義觀點的人認(rèn)為，微型金融是為了幫助窮人和弱勢群體擺脫困境而開展的特殊的金融服務(wù)，因此應(yīng)該以提升窮人福利為首要目標(biāo)，而不是以營利為首要目標(biāo)。福利主義觀點在公益類微型金融機構(gòu)中有普遍的影響，他們關(guān)注窮人福利的改善，因此在微型金融的產(chǎn)品設(shè)計、定價以及金融服務(wù)各方面照顧窮人的利益。一些對貧困國家的發(fā)展援助以及扶貧項目，也基本上采取福利主義的觀點，更注重改善窮人的經(jīng)濟(jì)和社會地位，使他們能擺脫貧困并更好地融入到社會中。所謂機構(gòu)主義微型金融（有些中國學(xué)者也翻譯為“制度主義”，實際上institution在此處更強調(diào)“微型金融機構(gòu)”，即指向機構(gòu)的可持續(xù)性，因此翻譯為“機構(gòu)主義”更貼近英文原意），則強調(diào)微型金融機構(gòu)的財務(wù)可持續(xù)性，認(rèn)為只有實現(xiàn)微型金融機構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展，才能為窮人和弱勢群體提供更好的金融服務(wù)。如果微型金融機構(gòu)本身不能實現(xiàn)財務(wù)上的可持續(xù)，就很難談到持續(xù)提供金融服務(wù)并改善窮人的福利狀況。

從表面上看來，福利主義微型金融強調(diào)從服務(wù)對象著眼，以改善窮人的福利為首要目標(biāo)；而機構(gòu)主義微型金融則從服務(wù)提供者著眼，以提升微型金融機構(gòu)的自身可持續(xù)性和盈利能力為出發(fā)點，這兩個觀點似乎是矛盾的。在現(xiàn)實中，確實也存在著這樣的微型金融發(fā)展目標(biāo)上的分野，并造成了不同微型金融機構(gòu)“分道揚鑣”的局面：一些微型金融機構(gòu)純粹考慮扶貧問題，而不管機構(gòu)自身的財務(wù)可持續(xù)性，結(jié)果導(dǎo)致微型金融機構(gòu)在實施金融扶貧一段時間之后，便出現(xiàn)了嚴(yán)重的財務(wù)問題，以致于最終停止服務(wù)；而另一些微型金融機構(gòu)則走了另一個極端，單純考慮機構(gòu)自身的發(fā)展，強調(diào)盈利和財務(wù)可持續(xù)，不強調(diào)對窮人的扶助，結(jié)果在微型金融的產(chǎn)品設(shè)計、運作機制和定價方面完全不考慮窮人的情況，最終使得微型金融機構(gòu)完全成為逐利的商業(yè)機構(gòu)，以利潤最大化為第一目標(biāo)，逐步偏離微型金融的服務(wù)對象，有些甚至走向高利貸、壘大戶、純商業(yè)的道路，喪失了微型金融本身存在的意義。

而事實上，福利主義和機構(gòu)主義微型金融在發(fā)展目標(biāo)上并不矛盾，而且完全可以實現(xiàn)兼容。福利主義微型金融既要強調(diào)其提升窮人福利的功能，同時也要強調(diào)自身機構(gòu)的可持續(xù)性，不能以喪失機構(gòu)自我發(fā)展能力為代價來進(jìn)行金融扶貧；機構(gòu)主義微型金融既要強調(diào)機構(gòu)自身的可持續(xù)性，同時也要在定價和運行機制方面考慮到窮人的福利，不能唯利是圖、竭澤而漁，不能以商業(yè)化為借口，最終脫離微型金融需求者。一個良性發(fā)展的微型金融機構(gòu)，既能夠使自身實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)，又能夠幫助窮人和弱勢群體脫離貧困，兩個目標(biāo)兼容并相得益彰。

公益機構(gòu)主導(dǎo)型微型金融

我國非政府組織近年來取得了長足的發(fā)展，很多非政府組織致力于運用金融手段進(jìn)行有效扶貧，成為我國微型金融發(fā)展的主要力量之一。

自1993年中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所在河北易縣建立第一個以小組模式為依歸的扶貧經(jīng)濟(jì)合作社開始，我國已經(jīng)擁有數(shù)百家由非政府組織主導(dǎo)的微型金融機構(gòu)。這些以扶貧為宗旨而不以利潤為首要目標(biāo)的非營利機構(gòu)，在相當(dāng)不寬松的法律環(huán)境與政策環(huán)境下努力生存，雖然也有少數(shù)微型金融組織獲得了成功，但是大部分機構(gòu)卻仍未實現(xiàn)財務(wù)盈余與機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。民間微型金融組織面臨的第一個問題，也是其最大的發(fā)展障礙，在于其法律地位的不確定性與含混性。至今，盡管學(xué)術(shù)界與微型金融業(yè)界呼吁多年，但是仍然缺乏一部法律或規(guī)章對民間公益類微型金融機構(gòu)進(jìn)行清晰的法律地位界定與監(jiān)管。因此，大部分民間公益類微型金融機構(gòu)僅僅作為民政部門注冊的非營利組織而存在，而不可能以任何形式的金融機構(gòu)存在。這種法律地位上的不確定性影響了微型金融機構(gòu)的對外信譽度、吸引資金能力以及與其它經(jīng)濟(jì)主體的締約能力。

公益類微型金融機構(gòu)面臨的第二個問題是如何在扶貧目標(biāo)與盈利目標(biāo)之間實現(xiàn)一種有效的平衡，使民間微型金融機構(gòu)既可以實現(xiàn)其反貧困的目標(biāo)，又能以一定的盈利能力實現(xiàn)機構(gòu)的財務(wù)可持續(xù)性。在微型金融領(lǐng)域，一直存在著堅持扶貧目的的“福利主義”與堅持機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的“機構(gòu)主義”之間的爭議。實際上，任何一個微型金融機構(gòu)，都必定是“福利主義”和“制度主義”的有機結(jié)合與微妙權(quán)衡，機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展是成功實現(xiàn)扶貧目標(biāo)的制度前提，而反貧困則是機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的最終目的。但是，如何實現(xiàn)這兩個目標(biāo)的平衡、如何使微型金融機構(gòu)有一個正確的定位與發(fā)展愿景，則一直是困擾很多微型金融機構(gòu)的重要問題之一。

公益類微型金融機構(gòu)面臨的第三個問題是如何實現(xiàn)有效的風(fēng)險控制以及如何設(shè)計有效的內(nèi)部治理機制，從而對機構(gòu)的管理層與信貸員進(jìn)行有效的激勵與約束。外部的風(fēng)險控制涉及貸款發(fā)放機制與回收機制的設(shè)計，以及對微型金融客戶的信用甄別與信息處理；而內(nèi)部治理機制則主要涉及小額貸款機構(gòu)如何協(xié)調(diào)好出資人、管理者和相關(guān)利益者的相互關(guān)系，以及如何設(shè)計有效的薪酬機制與監(jiān)督機制。

政府或準(zhǔn)政府主導(dǎo)型微型金融

中國的貧困大致可以分為制度供給不足型貧困、區(qū)域發(fā)展障礙型貧困、可行能力不足型貧困（結(jié)構(gòu)型貧困）、先天缺乏型貧困和族群型貧困。中國的反貧困戰(zhàn)略大致也劃分為制度變革型扶貧、基礎(chǔ)性扶貧（或大推進(jìn)型扶貧）、遷移型（或生態(tài)恢復(fù)型扶貧）、能力增進(jìn)型扶貧（或結(jié)構(gòu)型扶貧、造血型扶貧）、救濟(jì)型扶貧（或輸血式扶貧）和族群系統(tǒng)型扶貧，但是在反貧困實踐中，各類措施往往齊頭并進(jìn)形成合力。解決中國當(dāng)前的貧困問題，需要綜合性的系統(tǒng)思路，需要扶貧主體的多元化和扶貧模式的多元化。其中能力增進(jìn)式扶貧，是當(dāng)前扶貧工作的重要思路之一。能力增進(jìn)型扶貧著眼于提高貧困人群的稟賦和可行能力，信貸扶貧是能力增進(jìn)型扶貧的重要方式之一，也稱為“金融反貧困”，它通過賦予貧困人群一定的信貸資源，使其擁有自我發(fā)展的能力。

中國政府從扶貧的角度出發(fā)，正在全國各地大力推進(jìn)“金融反貧困”，試圖從金融服務(wù)的角度，賦予更多窮人信貸權(quán)，改變以往窮人被剝奪信貸權(quán)、被排除在信貸體系之外的狀況。政府主導(dǎo)型的微型金融，其供給主體主要是國務(wù)院扶貧辦以及各地區(qū)的農(nóng)業(yè)部門、民政部門以及青年工作和婦女工作部門。目前，國務(wù)院扶貧辦正在大力推廣社區(qū)發(fā)展基金，努力通過社區(qū)治理的改善來推動微型金融發(fā)展，從而實現(xiàn)金融反貧困的目的；各地農(nóng)業(yè)部門和民政部門集中扶貧資金，通過微型金融的方式對貧困人群進(jìn)行定點式扶貧；各地政府中的青年工作和婦女工作部門也通過農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)小額信貸和婦女再就業(yè)小額信貸，加大對微型金融的支持力度。

政府以往直接發(fā)放補貼的做法改為金融方式扶貧，是政府扶貧模式和思路的重大轉(zhuǎn)變。這個轉(zhuǎn)變最終要達(dá)到三個目的：第一個目的，是培養(yǎng)農(nóng)民的主體性意識。農(nóng)民是反貧困的主體、農(nóng)村發(fā)展的主體，政府實際上是外在的支持者、輔助者，只有培養(yǎng)農(nóng)民的獨立自主性和主體意識，才能實現(xiàn)農(nóng)村內(nèi)生性的發(fā)展。不能讓農(nóng)民對政府的補貼產(chǎn)生依賴性，而是要發(fā)揮其自身的主動創(chuàng)新精神，這樣才能真正實現(xiàn)農(nóng)村的減貧和發(fā)展。第二個目的，要實現(xiàn)機制性。就是通過機制創(chuàng)新和機制設(shè)計來實現(xiàn)農(nóng)村的發(fā)展、實現(xiàn)反貧困，而不是通過直接的、明顯的、物質(zhì)的補貼或者是直接扶持的方式來實現(xiàn)農(nóng)村的發(fā)展。機制性的發(fā)展，就是更加重視制度創(chuàng)新，政府不拿能看得見的東西來支持農(nóng)村，而是拿看不見的機制來支持農(nóng)村的發(fā)展。第三個目的，實現(xiàn)農(nóng)村發(fā)展的長期性與可持續(xù)性。一次性的發(fā)放資金補貼和物資，可以解決一時的困難，但不可能解決長期問題。應(yīng)致力于實現(xiàn)農(nóng)村發(fā)展的可持續(xù)性，自我的可復(fù)制性與長期性。

政府主導(dǎo)型的微型金融，也存在著若干問題。由于政府一般缺乏微型金融服務(wù)的經(jīng)驗、系統(tǒng)的信用評估手段和風(fēng)險控制機制，因此在微型金融的運作模式上還存在諸多弊端，比如資金的使用效率受到影響，雖然達(dá)到一定的扶貧目的，但是其自身的財務(wù)平衡問題很難解決。未來政府主導(dǎo)型的微型金融，應(yīng)該更多地與商業(yè)金融機構(gòu)和專業(yè)從事微型金融業(yè)務(wù)的非政府組織對接。政府只作為資金的批發(fā)方和監(jiān)督者，這樣不但達(dá)到了扶貧的目的，而且提高了扶貧資金的使用效率，可以滾動使用扶貧資金，創(chuàng)造一種長效扶貧機制。

商業(yè)機構(gòu)主導(dǎo)型微型金融

目前，大量商業(yè)性的金融機構(gòu)也參與到微型金融供給者的行列中。近十年來，農(nóng)村的小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、股份制銀行以及各地的地方商業(yè)銀行等，幾乎都開發(fā)了自己的微型金融產(chǎn)品，為農(nóng)民以及農(nóng)村中小企業(yè)提供微型金融服務(wù)。隨著商業(yè)機構(gòu)大舉進(jìn)軍農(nóng)村金融市場、農(nóng)村微型金融服務(wù)供給主體越來越多元化，農(nóng)村微型金融體系的效率也正在逐步提升。

商業(yè)性金融機構(gòu)普遍通過社區(qū)銀行的模式來推行微型金融，這是一種值得關(guān)注和推廣的模式。社區(qū)銀行資產(chǎn)規(guī)模較小、主要為區(qū)域內(nèi)微型客戶（主要是微型企業(yè)和居民家庭）提供金融服務(wù)的區(qū)域性的小型商業(yè)銀行。社區(qū)銀行雖然體量小，但是由于其經(jīng)營靈活，對客戶提供周到的金融服務(wù)，其生命力很旺盛。一旦出現(xiàn)金融危機或大規(guī)模的金融風(fēng)險，這些社區(qū)銀行往往有很強的生存能力。從根本上來說，社區(qū)銀行的競爭力和生命力來自于它對區(qū)域內(nèi)微小客戶信息的準(zhǔn)確全面的把握。因為社區(qū)銀行對當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、市場供求情況、人力資本狀況、資金供求狀況等十分熟悉，所以其信息不對稱程度相對大銀行而言較小，風(fēng)險識別能力和風(fēng)險處置能力較強，這種信息優(yōu)勢使得社區(qū)銀行的安全贏利空間比較大。此外，社區(qū)銀行與微型客戶有天然的“盟友”關(guān)系，他們不僅在規(guī)模上相互匹配，而且能夠憑借其信息優(yōu)勢、區(qū)域優(yōu)勢等克服信息不對稱，可以從微型客戶那里獲得更多的軟信息，因此可以更好地降低成本、控制風(fēng)險。

微型金融需求主體的變遷給微型金融帶來的機遇

我國新型農(nóng)村經(jīng)營主體的出現(xiàn)

近年來，隨著我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，新型農(nóng)村經(jīng)營主體不斷涌現(xiàn)，這為微型金融發(fā)展提供了巨大的機遇，也對微型金融服務(wù)創(chuàng)新提出了新的要求。2014年《政府工作報告》提出，“堅持家庭經(jīng)營基礎(chǔ)性地位，培育專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)企業(yè)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，發(fā)展多種形式適度規(guī)模經(jīng)營”。這是對我國農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系轉(zhuǎn)型極為精煉的概括，也指出了我國未來農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系創(chuàng)新的方向。農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系的革新與再造，是我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、現(xiàn)代化、集約化和規(guī)?；那疤?，也是關(guān)系到我國農(nóng)村和農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型的重大核心問題。

十一屆三中全會之后逐步推行的農(nóng)村家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制被視為我國農(nóng)村改革最偉大的制度創(chuàng)新，這個制度也確實在三十年中極大地釋放了農(nóng)村生產(chǎn)力，為我國改革開放的成功推進(jìn)奠定了基礎(chǔ)。但凡事有一利必有一弊。聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的推行，在另一方面也使得農(nóng)民的組織化程度在一定程度上降低。我國有漫長的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)歷史，這個長達(dá)幾千年的發(fā)展進(jìn)程，造就了我國民眾濃厚的小農(nóng)意識。而農(nóng)村“大包干”之后，小農(nóng)經(jīng)濟(jì)又成為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。當(dāng)“大包干”所帶來的制度變遷的能量釋放殆盡之后，小農(nóng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的弊端就逐漸暴露出來了。在改革開放35年后，中國農(nóng)村又面臨著一次新的變革，這次變革的核心是提高農(nóng)民的自組織能力，重新塑造農(nóng)民的組織載體，深刻變革農(nóng)村經(jīng)營體制，以與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和農(nóng)村現(xiàn)代化的內(nèi)在要求相對接。十八屆三中全會決議提出，要加快構(gòu)建新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系，積極推進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)營方式創(chuàng)新，加快土地制度變革，努力發(fā)展多種形式規(guī)模經(jīng)營，鼓勵農(nóng)村發(fā)展合作經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)規(guī)模化、專業(yè)化、現(xiàn)代化經(jīng)營。可以說，從十一屆三中全會到十八屆三中全會，黨中央一直以與時俱進(jìn)的姿態(tài)，密切關(guān)注我國農(nóng)業(yè)發(fā)展和世界農(nóng)業(yè)發(fā)展的前沿趨勢，積極推動農(nóng)村制度變革，從而為實現(xiàn)我國農(nóng)業(yè)的第二次飛躍奠定了制度基礎(chǔ)。

分散的小農(nóng)與現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)之間的矛盾，封閉的鄉(xiāng)土社會構(gòu)造與現(xiàn)代社會運行體系之間的矛盾，是我國當(dāng)前農(nóng)村發(fā)展面臨的主要矛盾?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)已經(jīng)產(chǎn)業(yè)化，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個系統(tǒng)需要高度組織化的體系與之相匹配，分散的小農(nóng)在信息獲取、契約簽訂、生產(chǎn)質(zhì)量保證、市場開拓、防范農(nóng)業(yè)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險等方面難以適應(yīng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的需要。因此，農(nóng)業(yè)經(jīng)營體制的變革是大勢所趨。十八大報告提出“堅持和完善農(nóng)村基本經(jīng)營制度，構(gòu)建集約化、專業(yè)化、組織化、社會化相結(jié)合的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系”，正是對這一歷史趨勢最凝練的概括。

所謂集約化，就是要改變以往粗放經(jīng)營的方式，以更少的投入獲得更高的農(nóng)業(yè)產(chǎn)出；所謂專業(yè)化，就是要形成農(nóng)業(yè)的專業(yè)化生產(chǎn)和分工體系，以提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率和農(nóng)民收入；所謂組織化，就是要把分散的小農(nóng)組織起來，構(gòu)造有規(guī)模、有組織、有科學(xué)管理的合作形態(tài)，以應(yīng)對日漸激烈的全球農(nóng)業(yè)市場競爭需要；所謂社會化，就是要形成農(nóng)村社會化的生產(chǎn)服務(wù)體系和技術(shù)支持體系，以改造小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，形成新型的社會化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。說到底，就是要進(jìn)一步增強農(nóng)民的自組織能力，也就是要發(fā)展農(nóng)民的各種形式合作，促進(jìn)中國農(nóng)村社會化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)育，使中國分散的小農(nóng)能夠轉(zhuǎn)變?yōu)橛薪M織的“大農(nóng)”。

農(nóng)民專業(yè)合作社是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體中最值得關(guān)注的部分，近年來我國農(nóng)民專業(yè)合作社的發(fā)展呈現(xiàn)突飛猛進(jìn)的態(tài)勢，合作社的數(shù)量迅猛增加，合作社對農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營的促進(jìn)作用也日益凸顯。而微型金融依托合作社，則會極大地提高其還款概率。合作社的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、內(nèi)部治理機制等能夠為微型金融的風(fēng)險控制提供載體。

更為值得關(guān)注的是家庭農(nóng)場的迅猛發(fā)展。家庭農(nóng)場是指以家庭成員為主要勞動力，從事農(nóng)業(yè)規(guī)?；⒓s化、商品化生產(chǎn)經(jīng)營，并以農(nóng)業(yè)收入為家庭主要收入來源的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式由傳統(tǒng)的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)向家庭農(nóng)場模式轉(zhuǎn)變，對我國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的發(fā)展具有重大意義。家庭農(nóng)場的經(jīng)營模式，通過土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)，可以提高土地的使用率和農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模。在規(guī)?；幕A(chǔ)上，家庭農(nóng)場可以通過種養(yǎng)結(jié)合等方式，高效利用在生產(chǎn)中投入的勞動、原料和技術(shù)，從而實現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的集約化，減少生產(chǎn)成本、提高產(chǎn)量。與自給自足的傳統(tǒng)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)不同，家庭農(nóng)場具有企業(yè)的特征，以盈利為目的，追求利潤最大化，其經(jīng)營方式有明顯的市場導(dǎo)向性。具有一定生產(chǎn)規(guī)模的家庭農(nóng)場可以直接和市場進(jìn)行對接，打破傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的封閉性，實現(xiàn)勞動力、資本、信息和技術(shù)等要素的充分流動，打通農(nóng)產(chǎn)品從生產(chǎn)到銷售的一系列環(huán)節(jié)，使市場充分發(fā)揮對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的調(diào)節(jié)作用。隨著家庭農(nóng)場的興起，對家庭農(nóng)場的微型金融服務(wù)也必將迅速發(fā)展。

家庭農(nóng)場、專業(yè)大戶、農(nóng)民合作組織和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)一起，構(gòu)成了我國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的主要支撐點，這必將促使我國由“原子化小農(nóng)”向“規(guī)?；筠r(nóng)”的歷史性轉(zhuǎn)變，為我國構(gòu)建新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)體系奠定制度基礎(chǔ)。這些新型的經(jīng)營主體，形成對微型金融的新的需求，是推動農(nóng)村微型金融轉(zhuǎn)型升級的最強大的力量。微型金融機構(gòu)必須認(rèn)識到這些變化，以適應(yīng)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的需要，開發(fā)出新的微型金融產(chǎn)品，為中國農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；龀鲐暙I(xiàn)。

新型城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略給微型金融帶來的新機遇

城鎮(zhèn)化給農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長和農(nóng)村金融發(fā)展帶來巨大的機遇。在城鎮(zhèn)化過程中，農(nóng)民需要創(chuàng)業(yè)和再就業(yè)，農(nóng)民在城鎮(zhèn)化過程中得到的收益也可以轉(zhuǎn)化為巨額的儲蓄資源和再投資資源，這就為金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)擴張?zhí)峁┝嘶A(chǔ)。隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程中新的經(jīng)濟(jì)增長點的培育和新的就業(yè)機會的出現(xiàn)，農(nóng)民和微型企業(yè)的貸款需求也會迅猛增長。城鎮(zhèn)化過程中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也為金融機構(gòu)提供了大量發(fā)展機會。因此，可以預(yù)見，未來隨著城鎮(zhèn)化的大規(guī)模推進(jìn)，我國農(nóng)村金融的發(fā)展必然會駛?cè)爰铀佘壍?，我國農(nóng)村微型金融的創(chuàng)新和普惠金融體系的建設(shè)必然會迅猛推進(jìn)。

城鎮(zhèn)化為微型金融發(fā)展提供了歷史機遇，但是微型金融能否適應(yīng)城鎮(zhèn)化的要求，取決于金融創(chuàng)新。為讓農(nóng)民和其他新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體獲得金融服務(wù)機會，就要進(jìn)行制度創(chuàng)新、機構(gòu)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。在宏觀的金融體系和法律制度層面，要以制度性的框架鼓勵微型金融的發(fā)展，為微型金融機構(gòu)創(chuàng)造平等的競爭環(huán)境；在金融機構(gòu)層面上，應(yīng)該建立更多的微型金融機構(gòu)和創(chuàng)新性的金融機構(gòu)，來服務(wù)于更多的弱勢群體與貧困人群，同時一些商業(yè)性的金融機構(gòu)包括大型商業(yè)銀行，也可以通過機構(gòu)的創(chuàng)新來進(jìn)行微型金融服務(wù)；產(chǎn)品創(chuàng)新的意義在于只有開發(fā)出適合于農(nóng)村微型客戶和貧困人群的金融產(chǎn)品，這些原本難以獲得金融服務(wù)的人群才能真正享受有效的金融服務(wù)，同時金融機構(gòu)才能有效控制風(fēng)險并獲得一定的經(jīng)濟(jì)回報。

黨的十九大以來，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的提出，為我國農(nóng)村微型金融的發(fā)展又注入了新的活力，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略也給農(nóng)村金融行業(yè)提出了新任務(wù)、新挑戰(zhàn)。對此，農(nóng)村微型金融的各個供給主體必須抓住機遇進(jìn)行體制機制創(chuàng)新。在機制創(chuàng)新方面，要更加重視創(chuàng)新組織模式、運營體系以及服務(wù)內(nèi)容；在信用體系建設(shè)方面，要更加重視政府、銀行、微型金融機構(gòu)以及村集體的多方合作以及現(xiàn)代化的信息挖掘手段；在金融服務(wù)方面，要更加重視利用新的金融科技，融合互聯(lián)網(wǎng)金融手段對新型農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)和合作經(jīng)濟(jì)經(jīng)營主體進(jìn)行支持，促進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型，助力農(nóng)村發(fā)展。北京大學(xué)和中國農(nóng)業(yè)銀行在2017年暑期組成聯(lián)合調(diào)查組，在浙閩兩省15縣對農(nóng)行支持農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)和合作經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行了大規(guī)模調(diào)研，我們看到很多農(nóng)村微型金融的供給主體（尤其是農(nóng)信社等）在抵押擔(dān)保機制創(chuàng)新、金融科技手段運用、金融自治村構(gòu)建等方面進(jìn)行了大量的探索，有力支持了農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的轉(zhuǎn)型，取得了巨大的成效。

中國農(nóng)村微型金融的未來

最近幾十年以來，微型金融（小額信貸）的理念在全球范圍內(nèi)得到廣泛推廣，這對全球貧困人群和低收入人群的發(fā)展起到重要的作用。20世紀(jì)90年代，我國逐步引進(jìn)了小額信貸和微型金融的理念和模式，而隨著普惠金融理念的輸入和推廣，作為達(dá)成普惠金融目標(biāo)的最重要載體之一的微型金融更是受到我國的高度重視。在政府、商業(yè)金融機構(gòu)、慈善和公益機構(gòu)以及大量農(nóng)村合作金融機構(gòu)等力量的綜合推動之下，中國微型金融在最近20多年實現(xiàn)了長足的發(fā)展，其規(guī)模不斷擴張，對低收入人群的信貸支持逐步提升，在我國反貧困事業(yè)中做出了突出貢獻(xiàn)。

近年來，我國城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)有所改善，金融資源開始由城市向農(nóng)村轉(zhuǎn)移，加上互聯(lián)網(wǎng)金融的推動，微型金融在農(nóng)村的發(fā)展更是得到了迅猛的推進(jìn)。隨著我國農(nóng)村要素市場和產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)育、農(nóng)村新型經(jīng)營主體的不斷涌現(xiàn)、農(nóng)村信用體系的不斷完備，我國農(nóng)村微型金融發(fā)展面臨著新的歷史機遇。同時，農(nóng)村的新發(fā)展尤其是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的提出，正在不斷呼求新的農(nóng)村微型金融的出現(xiàn)，也為農(nóng)村微型金融的機制創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新創(chuàng)造了有利條件和環(huán)境?？梢哉f，當(dāng)下我國農(nóng)村微型金融的發(fā)展正面臨著最好的歷史機遇，必將獲得更大的發(fā)展，各種不同的金融機構(gòu)和非政府組織必將在其中找到自己的用武之地。

未來微型金融的發(fā)展向何處去？有幾個重要趨勢值得關(guān)注：

第一，農(nóng)村微型金融發(fā)展必須與鄉(xiāng)村治理相結(jié)合、與農(nóng)村社區(qū)發(fā)展相結(jié)合，才能獲得健康的發(fā)展。沒有好的鄉(xiāng)村治理、沒有好的農(nóng)村社區(qū)管理體系、沒有好的村風(fēng)和鄉(xiāng)村倫理體系作支撐，農(nóng)村微型金融必然面臨更大的風(fēng)險。農(nóng)村微型金融機構(gòu)要有意識地推動鄉(xiāng)村治理的完善和農(nóng)村社區(qū)管理體系的構(gòu)建，有意識地推動鄉(xiāng)村風(fēng)氣和信用環(huán)境的改善。

第二，農(nóng)村微型金融是一種金融工具和手段，要起到深刻改變農(nóng)村和農(nóng)民現(xiàn)狀的目的，就必須與農(nóng)業(yè)的規(guī)模化和農(nóng)民的組織化相結(jié)合。僅僅向小農(nóng)實施微型金融減貧，其效果是比較有限的。因此，未來農(nóng)村微型金融必須在推動農(nóng)民的組織化和農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化上下功夫，必須實現(xiàn)微型金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以支持農(nóng)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

第三，要高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融對微型金融的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠極大地提升微型金融的業(yè)務(wù)流程體系，其業(yè)務(wù)以云平臺為基礎(chǔ)開展，具有交易成本低、覆蓋范圍廣、服務(wù)效率高等先天優(yōu)勢。各類金融機構(gòu)可以借助互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺，突破物理網(wǎng)點的限制，通過POS機、手機銀行和網(wǎng)上銀行等方式向客戶提供存款、支付、授信等一系列電子化的金融服務(wù)，降低農(nóng)民獲取金融服務(wù)的門檻。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還能夠優(yōu)化微型金融和普惠金融的生態(tài)體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融技術(shù)可以為金融體系建立網(wǎng)絡(luò)支付平臺等基礎(chǔ)性金融設(shè)施，使金融服務(wù)提供者實現(xiàn)降低交易成本、擴大服務(wù)規(guī)模和深度、提高技能、促進(jìn)信息透明的要求，同時也會進(jìn)一步規(guī)范農(nóng)民、小微企業(yè)等微型金融受益者的行為。為此，農(nóng)村微型金融必須與時俱進(jìn)，有效吸收互聯(lián)網(wǎng)金融和移動通信等先進(jìn)技術(shù)，更新自己的信息搜集手段、信用評估手段、風(fēng)險處置手段、客戶挖掘與甄別手段、授信手段與信貸手段，革新整個信貸流程，以進(jìn)一步提高信貸效率，更精準(zhǔn)地識別與管控風(fēng)險。在這方面，中國的各類微型金融機構(gòu)已經(jīng)創(chuàng)造了很多模式，將自己的線下優(yōu)勢與互聯(lián)網(wǎng)的線上優(yōu)勢相結(jié)合，更好地為當(dāng)?shù)匚⑿徒鹑谛枨笳叻?wù)。

第四，農(nóng)村微型金融機構(gòu)必須實現(xiàn)與農(nóng)村各類社會組織的密切結(jié)合，在揚棄小組模式的基礎(chǔ)上，不斷深化與農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織、農(nóng)村正規(guī)政治組織和社團(tuán)組織、農(nóng)村各類鄉(xiāng)賢精英、農(nóng)村各類商業(yè)組織、農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織等社群機構(gòu)組織的合作關(guān)系，在與這些村社組織以及村社精英互動的過程中，生成一種密切的信息溝通關(guān)系和共生共贏關(guān)系，以更好地發(fā)現(xiàn)客戶、降低風(fēng)險、提供信息，從而與當(dāng)?shù)馗鞣N“在地化力量”共同形成一種命運共同體，這是微型金融真正的生命力所在。

【本文作者為北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、北京大學(xué)產(chǎn)業(yè)與文化研究所常務(wù)副所長】

責(zé)編：趙鑫洋 / 楊 陽(見習(xí))