人民網北京12月2日電 （記者李彤）今日晚間，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，該辦法為“理財新規(guī)”的配套制度，與“資管新規(guī)”和“理財新規(guī)”共同構成理財子公司開展理財業(yè)務需要遵循的監(jiān)管要求。

2018年10月19日—11月18日，銀保監(jiān)會就《理財子公司管理辦法》向社會公開征求意見，金融機構、行業(yè)自律組織、專家學者和社會公眾給予了廣泛關注。

針對征求意見的情況，有關部門負責人答記者問時表示，在股權管理方面，采納市場機構反饋意見，在鼓勵各類股東長期持有理財子公司股權、保持股權結構穩(wěn)定的同時，為理財子公司下一步引入境內外專業(yè)機構、更好落實銀行業(yè)對外開放舉措預留空間；

在自有資金投資方面，參照同類資管機構監(jiān)管制度，適度放寬自有資金使用范圍，允許理財子公司在嚴格遵守風險管理要求前提下，將一定比例的自有資金投資于本公司發(fā)行的理財產品；

在內控隔離和交易管控方面，參照同類資管機構監(jiān)管制度，在投資管理與交易執(zhí)行職能相分離、建立公平交易制度和異常交易監(jiān)控機制、對理財產品的同向和反向交易進行管控，以及從業(yè)人員行為規(guī)范等方面進一步細化了監(jiān)管要求。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，《理財子公司管理辦法》共六章62條，分別為總則、設立變更與終止、業(yè)務規(guī)則、風險管理、監(jiān)督管理、附則。理財子公司為商業(yè)銀行下設的從事理財業(yè)務的非銀行金融機構?？紤]到“理財新規(guī)”適用于銀行尚未通過子公司開展理財業(yè)務的情形，《理財子公司管理辦法》對“理財新規(guī)”部分規(guī)定進行了適當調整，使理財子公司的監(jiān)管標準與其他資管機構總體保持一致。

一是在公募理財產品投資股票和銷售起點方面，在前期已允許銀行私募理財產品直接投資股票和公募理財產品通過公募基金間接投資股票的基礎上，進一步允許理財子公司發(fā)行的公募理財產品直接投資股票；參照其他資管產品的監(jiān)管規(guī)定，不在《理財子公司管理辦法》中設置理財產品銷售起點。

二是在銷售渠道和投資者適當性管理方面，規(guī)定理財子公司理財產品可以通過銀行業(yè)金融機構代銷，也可以通過銀保監(jiān)會認可的其他機構代銷，并遵守關于營業(yè)場所專區(qū)銷售和錄音錄像、投資者風險承受能力評估、風險匹配原則、信息披露等規(guī)定。參照其他資管產品監(jiān)管規(guī)定，不強制要求個人投資者首次購買理財產品進行面簽。

三是在非標債權投資限額管理方面，根據理財子公司特點，僅要求非標債權類資產投資余額不得超過理財產品凈資產的35%。

四是在產品分級方面，允許理財子公司發(fā)行分級理財產品，但應當遵守“資管新規(guī)”和《理財子公司管理辦法》關于分級資管產品的相關規(guī)定。

五是在理財合作機構范圍方面，與“資管新規(guī)”一致，規(guī)定理財子公司發(fā)行的公募理財產品所投資資管產品的發(fā)行機構、受托投資機構只能為持牌金融機構，但私募理財產品的合作機構、公募理財產品的投資顧問可以為持牌金融機構，也可以為依法合規(guī)、符合條件的私募投資基金管理人。

六是在風險管理方面，要求理財子公司計提風險準備金，遵守凈資本、流動性管理等相關要求；強化風險隔離，加強關聯(lián)交易管理；遵守公司治理、業(yè)務管理、交易行為、內控審計、人員管理、投資者保護等方面的具體要求。根據“資管新規(guī)”和“理財新規(guī)”，理財子公司還需遵守杠桿水平、集中度管理等方面的定性和定量監(jiān)管標準。