【摘要】實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展具有關(guān)鍵性作用，而金融行業(yè)又能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供必要的資金支持。借助金融可以在多方面促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，諸如改善信貸服務(wù)、優(yōu)化融資環(huán)境、提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融吸引力、完善法律法規(guī)與財(cái)稅政策等。因此，我國還需借助金融攪活實(shí)體經(jīng)濟(jì)之水，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展，從而更好地推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】金融行業(yè) 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 信貸 融資 【中圖分類號(hào)】F124 【文獻(xiàn)識(shí)別碼】A

黨的十九大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，“建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，必須把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上”。金融作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)則是金融機(jī)構(gòu)的天職。金融行業(yè)的快速發(fā)展激活了市場(chǎng)資本活力、盤活了市場(chǎng)資本流通能力，促使更多市場(chǎng)資本為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了強(qiáng)大助力。然而，只有實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，才能有效促進(jìn)市場(chǎng)資本的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)行業(yè)整體高效、高質(zhì)量發(fā)展。

金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系

金融行業(yè)的發(fā)展依賴于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度又決定了金融行業(yè)的發(fā)展水平。一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展催生了金融行業(yè)。人類社會(huì)經(jīng)歷了從簡單的物物交換到貨幣的產(chǎn)生運(yùn)用的演變，貨幣的誕生為金融行業(yè)的發(fā)展提供了生長環(huán)境。另一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展促進(jìn)了金融行業(yè)的不斷壯大。在社會(huì)發(fā)展的不同階段，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)、運(yùn)營模式等都存在一定的差異性。當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)較單一時(shí)，其發(fā)展僅僅需要簡單的金融行業(yè)提供支撐，這對(duì)于金融行業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用較小。而在現(xiàn)代社會(huì)中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜，實(shí)體經(jīng)濟(jì)自身若要謀求更大的發(fā)展空間則需要金融行業(yè)提供大量的資金支撐，此時(shí)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大也在同步促進(jìn)著金融行業(yè)規(guī)模的不斷壯大。

金融行業(yè)的發(fā)展需要儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的支撐，而大量的儲(chǔ)蓄也是現(xiàn)代金融行業(yè)發(fā)展的重要前提之一。金融行業(yè)的發(fā)展能將大量沉淀資金盤活，提升儲(chǔ)備貨幣的流通活力與升值空間，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)在市場(chǎng)運(yùn)營過程中面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，金融的發(fā)展本身就是優(yōu)化社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源配置的過程，支持金融行業(yè)的發(fā)展也能提高資金利用效率、促進(jìn)各類投資項(xiàng)目蓬勃發(fā)展。通過大力發(fā)展金融行業(yè)，可以穩(wěn)定投資市場(chǎng)，合理控制投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)投資市場(chǎng)有序化、科學(xué)化發(fā)展，從而為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供保障。

完善業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)體系，提升銀行信貸服務(wù)質(zhì)量

銀行是金融業(yè)務(wù)的提供主體，也是現(xiàn)代金融行業(yè)發(fā)展的支柱。目前，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考量，依然主要面向大企業(yè)、大客戶提供信貸業(yè)務(wù)，這使得一些中小實(shí)體企業(yè)仍舊普遍面臨融資難融資貴的困境。因此，要真正促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，還需要銀行不斷改善信貸服務(wù)，為各種實(shí)體企業(yè)提供信貸業(yè)務(wù)方面的支持。

一是創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)信用等級(jí)評(píng)價(jià)制度。銀行是發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的主體，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，銀行必須明確自身的主體地位，并不斷創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)信用等級(jí)評(píng)價(jià)制度，提升貸款信用評(píng)估的科學(xué)性、綜合性與可操作性。通過完善的科學(xué)信用評(píng)價(jià)體系，為信貸風(fēng)險(xiǎn)控制提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支撐，也為一些風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低的中小實(shí)體企業(yè)提供融資機(jī)會(huì)。二是優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，合理控制信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)不斷加強(qiáng)信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，合理分配各種類型投資項(xiàng)目的比例，適當(dāng)提高對(duì)于中小企業(yè)的投資比例；銀行也需有目標(biāo)地控制風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高、投資周期長的項(xiàng)目的貸款審批，增加面向中小實(shí)體企業(yè)的這類周期短、風(fēng)險(xiǎn)低的小額貸款的投資比例，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)；銀行還應(yīng)積極響應(yīng)國家有關(guān)政策的號(hào)召，積極支持中小實(shí)體企業(yè)與創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展，為有發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)型企業(yè)提供金融支撐。三是提升銀行自身服務(wù)水平。銀行自身服務(wù)水平是影響信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素。一方面，銀行應(yīng)著力創(chuàng)新內(nèi)部審批流程，對(duì)于信譽(yù)好、發(fā)展前景突出的企業(yè)可以合理簡化審批流程，提升資金流轉(zhuǎn)與使用效率；另一方面，對(duì)于經(jīng)營穩(wěn)定的成熟企業(yè)，則可以采用貸款利率差別定價(jià)，靈活調(diào)整貸款利率，切實(shí)緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融困境。

優(yōu)化融資環(huán)境，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)完成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)始終是人類社會(huì)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革背景下，為了促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，需要金融機(jī)構(gòu)提供資金支持。

一要鼓勵(lì)政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，為實(shí)體企業(yè)提供融資服務(wù)。銀行可以設(shè)立專門為符合國家創(chuàng)新扶持政策的企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)的部門，這部分信貸業(yè)務(wù)不以盈利為首要目的，主要用于響應(yīng)國家政策，扶持本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，地方政府也應(yīng)適當(dāng)放寬民間資本進(jìn)入金融市場(chǎng)的門檻，讓民間閑置資金助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。傳統(tǒng)實(shí)體企業(yè)融資主要以銀行貸款為主，股權(quán)等融資方式使用較少，融資模式與資金來源單一。未來，各級(jí)地方政府可以積極引導(dǎo)實(shí)體企業(yè)優(yōu)化企業(yè)債券和股權(quán)結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新融資模式、拓寬融資渠道，積極引入更多民間資本為企業(yè)發(fā)展提供資金與資源支持。二要規(guī)范金融市場(chǎng)活動(dòng)。近年來，民間資本在金融市場(chǎng)活躍度越來越高，但由于法律約束力度不足、行業(yè)內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)與管理制度不健全等問題的存在，導(dǎo)致民間非法融資現(xiàn)象依然存在。因此，政府在鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融市場(chǎng)的同時(shí)，也需要積極參與金融市場(chǎng)規(guī)范化管理。為此，地方政府應(yīng)當(dāng)加快推進(jìn)地區(qū)金融市場(chǎng)行業(yè)協(xié)會(huì)的建設(shè)，建立和完善金融行業(yè)內(nèi)部管理制度，確保行業(yè)內(nèi)部監(jiān)督管理和法治化管理“雙線”并行，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。

提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融吸引力，完善法律法規(guī)與財(cái)稅政策

提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融吸引力。第一，提升實(shí)體企業(yè)自身創(chuàng)收能力。實(shí)體企業(yè)在自身發(fā)展壯大的過程中，不僅需要積極尋求外界的金融支撐，更應(yīng)該努力提升自身的經(jīng)營能力。一方面，實(shí)體企業(yè)可以通過創(chuàng)新生產(chǎn)技術(shù)與營銷方式，提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益；另一方面，實(shí)體企業(yè)也需要?jiǎng)?chuàng)新管理制度，嚴(yán)格控制經(jīng)費(fèi)支出，避免生產(chǎn)管理費(fèi)的超支。實(shí)體企業(yè)通過提高收益、節(jié)約支出提升自身的盈利能力，勢(shì)必能夠提升對(duì)金融市場(chǎng)的吸引力，進(jìn)而獲取金融市場(chǎng)的更多關(guān)注與注資。第二，創(chuàng)新企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警機(jī)制。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)的命脈，也是企業(yè)控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要方式。實(shí)體企業(yè)應(yīng)建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，通過監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比例、閑置率、回款率和市場(chǎng)財(cái)務(wù)需求動(dòng)態(tài)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身運(yùn)營與財(cái)務(wù)工作中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理制度，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)體企業(yè)還需要厘清債權(quán)關(guān)系中各個(gè)主體的聯(lián)系，合理分擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、處理好與各個(gè)利益主體之間的關(guān)系，合理控制企業(yè)借貸債權(quán)比例，降低資不抵債風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)體企業(yè)通過加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，能夠獲得更高的信貸評(píng)級(jí)，進(jìn)而提升金融吸引力。第三，提升企業(yè)自身信用度。實(shí)體企業(yè)的信用度是影響其正常借貸的核心因素，關(guān)系其金融吸引力的強(qiáng)弱。完善實(shí)體企業(yè)自身信用度可以從兩個(gè)方面來進(jìn)行：一方面，實(shí)體企業(yè)需要在內(nèi)部不斷提升企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的客觀性、科學(xué)性與準(zhǔn)確性；另一方面，實(shí)體企業(yè)也要積極提升財(cái)務(wù)工作人員的職業(yè)素養(yǎng)，建設(shè)企業(yè)專業(yè)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融行業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展，需要國家法律與政策的支持。其一，完善法律法規(guī)。黨的十九大報(bào)告指出，要“著力加快建設(shè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系”。如今，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融行業(yè)協(xié)同發(fā)展已是大勢(shì)所趨。而法律作為國家經(jīng)濟(jì)有序發(fā)展的保障，政府應(yīng)當(dāng)加快完善金融行業(yè)管理的相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)金融行業(yè)合理、合法地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力幫助。其二，完善企業(yè)財(cái)稅政策。一方面，各級(jí)地方政府可以結(jié)合本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，制定相應(yīng)的金融鼓勵(lì)政策，例如貼息貸款、稅收減免等，緩解實(shí)體企業(yè)融資難的問題；另一方面，地方政府也應(yīng)鼓勵(lì)實(shí)體企業(yè)建設(shè)優(yōu)質(zhì)人才隊(duì)伍，以技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（作者為三明學(xué)院旅游學(xué)院副教授）

【參考文獻(xiàn)】

①牛娜：《供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下我國金融發(fā)展對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用》，《改革與戰(zhàn)略》，2017年第10期。

②易建軍：《金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的效應(yīng)與啟示——以株洲為例》，《銀行家》，2017年第4期。

責(zé)編/周小梨 美編/于珊

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