【摘要】近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融飛速發(fā)展，無(wú)論是現(xiàn)金貸款、還是分期消費(fèi)，都處于黃金增長(zhǎng)期。過(guò)快的增長(zhǎng)速度不僅為中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)良多，也埋藏了一定的安全隱患，野蠻式增長(zhǎng)和頻頻爆發(fā)的借貸事件，將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融推到風(fēng)口浪尖，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融健康發(fā)展之路值得思考。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 消費(fèi)金融 金融服務(wù)

【中圖分類號(hào)】F830 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向社會(huì)公眾提供消費(fèi)信貸的金融服務(wù)，其將互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)業(yè)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融電子化發(fā)展，給社會(huì)公眾帶來(lái)極大便利。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融高速發(fā)展，其中出現(xiàn)諸多違反社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的現(xiàn)象，尤其是在監(jiān)管不力的前提下，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融問(wèn)題不斷。如何破解互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融面臨的困境，探尋正確的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展之路已刻不容緩。

消費(fèi)分期和網(wǎng)絡(luò)信貸是最為普遍的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式

近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，網(wǎng)民數(shù)量不斷提升，商業(yè)模式趨于成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)更是進(jìn)入高速發(fā)展期。縱觀互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)，電商模式、P2P信貸是最具代表的兩種模式。一種是以淘寶、京東為首的電商平臺(tái)模式，他們開辟了分期消費(fèi)，消費(fèi)者可以在互聯(lián)網(wǎng)中完成商品購(gòu)買、貨款支付，也可以選擇暫時(shí)賒賬、分期償還，螞蟻金融、京東金融都推出短期電商信貸服務(wù)，允許消費(fèi)者在電商平臺(tái)分期付款，為消費(fèi)者電商購(gòu)物帶來(lái)極大便利。另一種是以百度、360為首的電商平臺(tái)模式，他們則推出信貸服務(wù)，由消費(fèi)者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)申請(qǐng)，利用在線審核的方式為消費(fèi)者提供網(wǎng)絡(luò)信貸，滿足消費(fèi)者金融需求，為消費(fèi)者提供相應(yīng)的信貸服務(wù)。

消費(fèi)分期和網(wǎng)絡(luò)信貸是最為普遍的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式，并且擁有廣闊的發(fā)展前景。從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模超過(guò)4.4萬(wàn)億，增長(zhǎng)率超過(guò)900%，并且仍處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?，F(xiàn)階段，電商平臺(tái)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都投入了巨大的資源，爭(zhēng)先搶占互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融高地，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域項(xiàng)目不斷增多、投資金額不斷增大 ?？梢钥吹剑覈?guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，獲得的成績(jī)有目共睹，但其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，應(yīng)理性探尋符合我國(guó)國(guó)情的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展之路。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展三大困境

困境一：資金來(lái)源渠道狹窄?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融與傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融不允許吸收公眾存款，除依靠自身資金外，只能依靠同行拆借、金融借貸籌集資金，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融資金來(lái)源渠道狹窄，難以形成多元資金供給結(jié)構(gòu)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展速度過(guò)快、隱藏風(fēng)險(xiǎn)巨大，尤其是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)，都增加了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)諸多不確定性，加劇了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)籌集資金的難度。此外，部分傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的抵制，更是切斷了資金來(lái)源，讓互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)隨時(shí)存在資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)。在未來(lái)的發(fā)展過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)如不能拓寬資金渠道，僅僅依靠自身資金和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信貸服務(wù)，那么互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融將在與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)博弈過(guò)程中處于下風(fēng)。

困境二：風(fēng)險(xiǎn)防范能力欠缺?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融起步較晚，尚未形成健全的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，面臨著嚴(yán)重的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn)。從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)是最主要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)復(fù)雜、技術(shù)更新速度較快，利用最新的技術(shù)可以篡改網(wǎng)絡(luò)信息，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融提供者無(wú)法準(zhǔn)確核實(shí)信息，容易被信貸服務(wù)者欺詐，形成較高的信貸風(fēng)險(xiǎn)。從外部風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融屬于新鮮事物，消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的認(rèn)可度有待提升，尤其是在多家P2P網(wǎng)絡(luò)信貸“跑路”之后，更導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融失去信任。此外，法律與政策風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，目前我國(guó)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的法律政策較為滯后，一旦政府認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在不利于消費(fèi)者利益的經(jīng)營(yíng)行為，很可能出臺(tái)禁止或限制互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的法律政策，從而給互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融造成滅頂之災(zāi)。

困境三：征信體系尚未建立。征信體系是影響互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的關(guān)鍵，我國(guó)征信體系尚未健全，在標(biāo)準(zhǔn)制定、數(shù)據(jù)共享等方面存在諸多問(wèn)題。一方面，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)征信體系缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。由于傳統(tǒng)商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融側(cè)重點(diǎn)不同，在圍繞消費(fèi)者進(jìn)行征信評(píng)價(jià)時(shí)的關(guān)注點(diǎn)存在差異，導(dǎo)致征信體系標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)延續(xù)使用傳統(tǒng)征信信息。另一方面，在政策法規(guī)的限制下，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融缺乏獲取消費(fèi)者數(shù)據(jù)信息的能力，又不能直接沿用傳統(tǒng)征信信息，導(dǎo)致征信信息獲取不準(zhǔn)確。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)往往集中采集消費(fèi)者某段時(shí)間的數(shù)據(jù)情況，無(wú)法準(zhǔn)確地進(jìn)行數(shù)據(jù)跟蹤，一旦消費(fèi)者信用信息發(fā)生變化，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)難以察覺(jué)，容易導(dǎo)致不良貸款比例增加。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融健康發(fā)展之路

拓寬資金渠道，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)貸款資產(chǎn)證券化。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展最根本的就是要解決資金來(lái)源、拓寬資金來(lái)源途徑，為確保能夠擁有充足的資金來(lái)源，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)貸款資產(chǎn)證券化是重要的解決途徑。此外，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展還需增大普及力度，提高互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融占傳統(tǒng)消費(fèi)金融的比例，政府應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融給予政策支持，鼓勵(lì)社會(huì)公眾接受互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，進(jìn)一步宣傳和推廣互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)人數(shù)提升，相應(yīng)的融資也會(huì)變得更加順利。值得注意的是，在推廣互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融時(shí)應(yīng)注重適度原則，提示消費(fèi)者合理享受信貸服務(wù)，尤其是針對(duì)青少年，更要限制信息服務(wù)數(shù)額和次數(shù)。

注重風(fēng)險(xiǎn)防控，健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。風(fēng)險(xiǎn)防控與金融監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的必經(jīng)之路，只有借助健全的監(jiān)管制度，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范疇之內(nèi)，才能確保互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展。首先，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融應(yīng)降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融要加強(qiáng)對(duì)客戶資質(zhì)審查，防止客戶利用技術(shù)手段偽造個(gè)人信息。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可以成立反欺詐聯(lián)盟，對(duì)涉嫌欺詐的人員設(shè)立“黑名單”，形成共同防御、信息共享的風(fēng)險(xiǎn)管理合作機(jī)制。其次，以適度監(jiān)管為原則。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融監(jiān)管而言，要實(shí)施差異化創(chuàng)新監(jiān)管方式，既不能放任自流，更不能扼殺互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融創(chuàng)新動(dòng)力，政府及相關(guān)部門應(yīng)減少對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的干預(yù)，為其創(chuàng)造寬松的發(fā)展環(huán)境。最后，健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要從消費(fèi)者利益出發(fā)，建立資金安全、信息管理、法律援助等監(jiān)管機(jī)制，要求互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)要做好信息披露，防止存在信息欺詐，更要限制互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的宣傳推廣，防止出現(xiàn)引誘性宣傳，注意提醒消費(fèi)者適度信貸。此外，健全法律援助制度。即便消費(fèi)者存在違約還款現(xiàn)象，也要對(duì)消費(fèi)者合法權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，嚴(yán)禁暴力催收行為，堅(jiān)決以法律方式解決信貸糾紛。

構(gòu)建多元征信體系，完善法律法規(guī)及配套設(shè)施。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融征信是利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，對(duì)消費(fèi)者數(shù)據(jù)信息進(jìn)行收集、分析、評(píng)估的，要注重時(shí)刻更新消費(fèi)者數(shù)據(jù)信息，確定消費(fèi)者最新的信用狀況。隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融日益火爆，在提供分期消費(fèi)和信貸服務(wù)時(shí)，要以信用評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)，保障雙方權(quán)益，比如通過(guò)消費(fèi)者信用卡、購(gòu)物、轉(zhuǎn)賬、理財(cái)?shù)葦?shù)據(jù)信息，確定消費(fèi)者最終的信用額度，從而更好地提供互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)。此外，我國(guó)還要完善法律法規(guī)以及配套政策。我國(guó)應(yīng)出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融專項(xiàng)法律，明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的資金來(lái)源、服務(wù)人群和服務(wù)方式，并建立監(jiān)管機(jī)制，約束互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展。同時(shí)，還應(yīng)注重消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)機(jī)制，對(duì)非法傳播消費(fèi)者個(gè)人信息、篡改消費(fèi)者個(gè)人信息的行為進(jìn)行制裁，營(yíng)造互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的良好環(huán)境。

（作者為貴州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授）

【注：本文系貴州省教育廳“上市公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)預(yù)告制與股價(jià)的短期波動(dòng)關(guān)系研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2018jd009）階段性成果】

【參考文獻(xiàn)】

①黃林、董文翰：《互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融：現(xiàn)狀、問(wèn)題與政策建議》，《現(xiàn)代管理科學(xué)》，2018年第8期。

②曹淼孫：《互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融內(nèi)涵、商業(yè)模式及創(chuàng)新監(jiān)管對(duì)策》，《改革與戰(zhàn)略》，2018年第9期。

③鄂春林：《互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融:發(fā)展趨勢(shì)、挑戰(zhàn)與對(duì)策》，《南方金融》，2018第3期。

責(zé)編/高驪 美編/宋揚(yáng)

聲明：本文為人民論壇雜志社原創(chuàng)內(nèi)容，任何單位或個(gè)人轉(zhuǎn)載請(qǐng)回復(fù)本微信號(hào)獲得授權(quán)，轉(zhuǎn)載時(shí)務(wù)必標(biāo)明來(lái)源及作者，否則追究法律責(zé)任。