無論是在理論上還是在實(shí)踐中，國有企業(yè)混合所有制改革、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)都存在一些認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，有人將其視為包治百病的“靈丹妙藥”，有的地方和企業(yè)一哄而上、盲目跟風(fēng)，有的地方和企業(yè)瞻前顧后、裹足不前。那么，究竟應(yīng)該如何正確看待和有效推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革呢？

國企混改的存在性和必要性

在我國，國有企業(yè)是推進(jìn)國家現(xiàn)代化、保障人民共同利益的重要力量，是體現(xiàn)社會(huì)主義全民所有制性質(zhì)和優(yōu)越性的微觀經(jīng)濟(jì)主體，是我們黨和國家事業(yè)發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)和政治基礎(chǔ)。新中國成立70年以來，盡管隨著時(shí)代的變遷，國有企業(yè)的功能和組織形式發(fā)生了變化，但國有企業(yè)作為全民所有制企業(yè)在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)中所發(fā)揮的上述重要作用是始終如一的。無論是在改革開放之前，還是在改革開放之后，國有企業(yè)在中國的重要性和特殊地位不容置疑。但國有企業(yè)從過去到現(xiàn)在總體上一直存在這樣或那樣的問題，國有企業(yè)改革仍然任重道遠(yuǎn)、十分緊迫也是不容置疑的。特別是進(jìn)入新時(shí)代，面對錯(cuò)綜復(fù)雜的國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國內(nèi)社會(huì)主要矛盾的轉(zhuǎn)化，國有企業(yè)需要通過深化改革更好發(fā)揮中流砥柱作用、切實(shí)肩負(fù)起創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展的使命，進(jìn)一步適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求，進(jìn)一步適應(yīng)國際競爭。

為此，黨的十九大報(bào)告明確提出：深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)。根據(jù)這一精神，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是新時(shí)代深化國企改革的關(guān)鍵抓手和重要突破口，而培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)是深化國企改革和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的主要方向和基本目標(biāo)。

國有企業(yè)混合所有制改革的性質(zhì)是什么？國有企業(yè)為什么要進(jìn)行混改？國有企業(yè)一定要進(jìn)行混改嗎？這是當(dāng)前深化國企改革一定要認(rèn)真思考和回答的本源性問題。

關(guān)于國企混改的性質(zhì)。首先，國企混合所有制改革本質(zhì)上是公有制實(shí)現(xiàn)形式的多樣化。生產(chǎn)資料所有制是社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系的核心。一種生產(chǎn)資料所有制建立之后，其生產(chǎn)關(guān)系通過什么樣的微觀主體和載體，什么樣的具體組織、制度形式體現(xiàn)出來并有效發(fā)揮作用，就是所有制的實(shí)現(xiàn)形式問題。同一種所有制可以有不同的實(shí)現(xiàn)形式。同樣的社會(huì)主義公有制、全民所有制，有多種實(shí)現(xiàn)形式，如傳統(tǒng)國有國營企業(yè)、承包制企業(yè)、單一產(chǎn)權(quán)主體的公司制企業(yè)及國有資產(chǎn)、國有資本等形態(tài)。而混合所有制企業(yè)中國有資本所有者權(quán)益，也是公有制經(jīng)濟(jì)的一種實(shí)現(xiàn)和存在形式。其次，國企混合所有制改革本質(zhì)上也是公有制為主體多種經(jīng)濟(jì)成分共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度實(shí)現(xiàn)形式的多樣化。黨的十八屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》強(qiáng)調(diào)，要“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式”。這是中國特色社會(huì)主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的重大理論創(chuàng)新，是馬克思主義中國化的最新成果。通過國企混改和發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，使國有企業(yè)、民營企業(yè)、混合所有制企業(yè)共同構(gòu)成多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的微觀基礎(chǔ)，共同支撐中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。再次，國企混合所有制改革核心是使國有資本和民營資本在一個(gè)企業(yè)內(nèi)部相互融合、共同發(fā)展。從這個(gè)角度看，改革后的混合所有制企業(yè)也是多種所有制經(jīng)濟(jì)在一個(gè)企業(yè)內(nèi)部的具體體現(xiàn)?？傊?，國企混改本質(zhì)上就是通過改革，使國有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)相互融合、共同發(fā)展和進(jìn)步，使國有資本和民營資本一起做強(qiáng)做優(yōu)做大，最終實(shí)現(xiàn)不同所有制企業(yè)、不同所有者代表之間的合作共贏。

關(guān)于國企混改的必要性和意義。首先，國企混改有利于搞活或者激活、激發(fā)微觀主體的活力。盡管通過40年的改革，我國國有企業(yè)的活力明顯增強(qiáng)，成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的新型國企，但仍存在效率較低、活力不足等問題，通過引入民營資本，將激發(fā)國有企業(yè)的活力、提高資本回報(bào)率。其次，國企混改有利于公有制和市場經(jīng)濟(jì)的有機(jī)結(jié)合。公有制與市場經(jīng)濟(jì)的兼容或結(jié)合，是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的關(guān)鍵問題。混合所有制改革在一定程度上解決了所有者缺位問題，進(jìn)而促進(jìn)了國有企業(yè)、國有資本等公有制經(jīng)濟(jì)與市場的有效對接。這對堅(jiān)持和完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)、發(fā)揮中國特色社會(huì)主義制度優(yōu)勢具有關(guān)鍵作用。再次，國企混改有利于國有資本和民營資本同時(shí)做強(qiáng)做優(yōu)做大，提高其所在企業(yè)競爭力，打造世界一流企業(yè)。在我國，國企民企、國資民資從來都不是對立的，而是相互依存的共生關(guān)系。當(dāng)前，我國無論是國企還是民企，總體上都普遍缺乏全球競爭力，缺乏有世界影響力的品牌，因此亟需做強(qiáng)做優(yōu)。但依靠自身力量都有很大局限性，因此合作共贏是必然選擇。特別是現(xiàn)階段，國企民企、國資民資更應(yīng)該抱團(tuán)取暖，攜手應(yīng)對。而混合所有制改革為國企民企、國資民資共同發(fā)展提供了可行的方案。民營企業(yè)的活力加上國有企業(yè)所擁有的獨(dú)特資源，就形成混合所有制企業(yè)的國際競爭力?？傊?，正如黨的十八屆三中全會(huì)所指出的，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，“有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力，有利于各種所有制資本取長補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展”。

國企混改的配套機(jī)制和原則

然而，必須認(rèn)識(shí)到，國企混改并非天然就能達(dá)到上述效果和目標(biāo)，不能一哄而上，更不會(huì)一混就靈。這需要在做好頂層制度設(shè)計(jì)、出臺(tái)相關(guān)配套政策的同時(shí)，大力激發(fā)保護(hù)企業(yè)家精神，在進(jìn)行必要和有效監(jiān)管的前提下，發(fā)揮企業(yè)家的首創(chuàng)精神和主觀能動(dòng)性?；旌纤兄聘母锶〉贸晒Φ钠髽I(yè)都充分發(fā)揮了企業(yè)家的作用，都激發(fā)保護(hù)了優(yōu)秀企業(yè)家精神。

國企混改的配套改革和制度主要包括：一是建立和完善以管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理體制。國企混改從根本上說是一種資本邏輯的改革。從過去的管人管事管資產(chǎn)相結(jié)合，到以管資本為主改革國有資產(chǎn)監(jiān)督管理體制，改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制是國企混合所有制改革順利推進(jìn)的前提和條件。二是建立職業(yè)經(jīng)理人制度。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)要建立科學(xué)合理的選人用人機(jī)制，加快建立職業(yè)經(jīng)理人制度。真正的職業(yè)經(jīng)理人制度應(yīng)該對應(yīng)市場化的薪酬體系，把職業(yè)經(jīng)理人的責(zé)任心、事業(yè)心激發(fā)出來。三是建立容錯(cuò)機(jī)制。國企改革是一項(xiàng)前無古人的事業(yè)，沒有現(xiàn)成的經(jīng)驗(yàn)可以遵循。在這一試錯(cuò)過程中難免會(huì)有一些失誤或偏差，混改也不例外。由于國企混合所有制改革涉及企業(yè)性質(zhì)、國有資產(chǎn)流失等敏感問題，稍有不慎就會(huì)引發(fā)較大爭議，因此相關(guān)政府部門和國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人作為混改推動(dòng)者和責(zé)任人無疑承擔(dān)著較大的風(fēng)險(xiǎn)，以致一些政府部門和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人裹足不前，采取了觀望甚至回避的態(tài)度。在改革難度大和全面從嚴(yán)治黨壓力下?lián)?ldquo;做多錯(cuò)多”，干脆“不吃、不拿、也不干”。為有效推動(dòng)國企混改，有必要建立國企混合所有制改革的容錯(cuò)機(jī)制，以激發(fā)保護(hù)改革擔(dān)當(dāng)精神和企業(yè)家精神。

為達(dá)到上述預(yù)期目標(biāo)和效果，國有企業(yè)混合所有制改革、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)必須遵循以下基本原則：一是市場化和競爭中性的原則。國企混改過程中要讓市場發(fā)揮資源配置的決定性作用，相關(guān)主體要自主自愿參與和介入，政府可以提供必要的監(jiān)管和服務(wù)，但不能進(jìn)行行政干預(yù)。有關(guān)部門要公平對待國有資本和民營資本，以競爭中性的原則切實(shí)保障各自合法權(quán)益。二是追求收益性和“國民共進(jìn)”的原則。無論國有資本還是民營資本，追求收益性是其共同特征。爭取一定的、合理的投資回報(bào)率及資本保值增值，是國企混改成功的必要條件。要以同時(shí)做強(qiáng)做優(yōu)做大國有資本和民營資本、促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展為國企混改的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，不能厚此薄彼或顧此失彼，以犧牲一方利益為代價(jià)為另一方換取好處。三是放大國有資本功能，優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的原則。一方面，通過混改使國有經(jīng)濟(jì)的布局結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化合理，宜進(jìn)則進(jìn)、宜退則退，而不是相反；另一方面，要通過混改使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，國有資本要發(fā)揮導(dǎo)向作用，大力發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和生態(tài)綠色環(huán)保等產(chǎn)業(yè)，彌補(bǔ)市場失靈。四是保障員工權(quán)益、發(fā)揮其主人翁精神的原則。國企混改要注意保障員工的知情權(quán)、參與權(quán)，充分保障員工各項(xiàng)合法權(quán)益不受侵犯。同時(shí)要強(qiáng)化其歸屬感和認(rèn)同感，充分調(diào)動(dòng)其參與改革的積極性和興業(yè)干事的熱情。

國企混改的前提與保障

國有企業(yè)混合所有制改革一定要建立在分類改革基礎(chǔ)上。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)主要有以下三種途徑：一是引入非國有資本參與國有企業(yè)改革。二是鼓勵(lì)國有資本以多種方式入股非國有企業(yè)。三是實(shí)行員工持股制度。每一種途徑適合不同的行業(yè)和類型的企業(yè)。如員工持股制度旨在建立激勵(lì)約束長效機(jī)制，適合人才資本和技術(shù)要素密集的科研院所和高新技術(shù)企業(yè)、科技服務(wù)型企業(yè)。因此，相關(guān)政府部門和企業(yè)要從實(shí)際出發(fā)，按照行業(yè)屬性、企業(yè)層級(jí)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)來科學(xué)合理、有序穩(wěn)妥地推進(jìn)，不能全面開花、操之過急。

并非所有國有企業(yè)都適合混合所有制改革，并非所有國企都適合同一種改革方案，應(yīng)依據(jù)國企所處具體行業(yè)和特點(diǎn)來選擇是否要進(jìn)行混改，以及確定混改方案，做到一企一策、因時(shí)因地制宜。如，涉及國家安全的少數(shù)國有企業(yè)，必須采取國有獨(dú)資的形式，沒有必要進(jìn)行混改。而對于國有資本投資公司、國有資本運(yùn)營公司而言，在母公司層面采取國有獨(dú)資的形式，在子公司層面采取混合所有制形式，則更有利于增強(qiáng)國有資本的控制力，提高投資運(yùn)營的效率。其他適合發(fā)展混合所有制的國有企業(yè)，也存在國有絕對控股、國有相對控股、國有參股等多種混合形式，到底應(yīng)該采用何種形式，只能從實(shí)際出發(fā)，具體問題具體分析。在某些關(guān)系國計(jì)民生的特定行業(yè)，應(yīng)慎重進(jìn)行混改，如果推進(jìn)混改的話也要以國有股份為主，吸引非公資本進(jìn)入；而對于充分競爭的領(lǐng)域，則不一定非要國有資本控股，而應(yīng)以引入市場化機(jī)制為主?？傊?ldquo;宜控則控、宜參則參”，有所為、有所不為。

此外，國企混合所有制改革的關(guān)鍵是以“混”促“改”。“混改”不是一“混”了之，關(guān)鍵是在“混”的基礎(chǔ)上和過程中，建立現(xiàn)代企業(yè)制度和科學(xué)合理的公司治理結(jié)構(gòu)，激發(fā)保護(hù)企業(yè)家精神。成功的國企混改不僅要保障國有資本所有者的合法權(quán)益，避免出現(xiàn)利益輸送和國有資產(chǎn)流失，也要保障參與混改的非國有資本所有者合法權(quán)益不受到侵害，還要保障包括管理人員在內(nèi)的全體員工的權(quán)益并調(diào)動(dòng)其積極性。為此，不僅要建立健全有關(guān)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，還要加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，處理好“新三會(huì)”“老三會(huì)”的關(guān)系，建立激勵(lì)約束機(jī)制。國企在混改過程中需重新設(shè)計(jì)激勵(lì)相容機(jī)制，讓新的公司治理結(jié)構(gòu)得以平衡不同的利益主體，通過利益平衡滿足不同主體的合理利益訴求，使企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造最大化。因此，公司治理模式的優(yōu)化也是完成混合所有制改革的重要步驟。在混改和企業(yè)發(fā)展過程中，應(yīng)考慮用長期的激勵(lì)機(jī)制調(diào)動(dòng)企業(yè)管理人員和員工的積極性。

成功推進(jìn)國企混改應(yīng)關(guān)注三大問題

一是激發(fā)民營企業(yè)參加混改的動(dòng)力。

激發(fā)非國有資本參與混改的動(dòng)力是推行混改的關(guān)鍵因素。混改決策出臺(tái)后，有民營企業(yè)家表達(dá)了對參與混合所有制改革的顧慮。應(yīng)該說，民營企業(yè)家的顧慮是可以理解的，他們擔(dān)心參加混改后沒有話語權(quán)，合法權(quán)益得不到保障。只有消除潛在投資者的這些擔(dān)憂，穩(wěn)定其預(yù)期，他們才會(huì)有動(dòng)力參與混改。這就需要健全嚴(yán)格的產(chǎn)權(quán)占有、使用、收益、處分等完整保護(hù)制度，并依法平等保護(hù)混合所有制企業(yè)中各類投資者的產(chǎn)權(quán)權(quán)益，堅(jiān)決落實(shí)“公有制經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)權(quán)不可侵犯，非公有制經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)權(quán)同樣不可侵犯”的原則。建立明確的進(jìn)入與退出機(jī)制，確保資本以出資人的經(jīng)營戰(zhàn)略和商業(yè)價(jià)值為導(dǎo)向進(jìn)行流動(dòng)，能夠在規(guī)則之下自由地進(jìn)入與退出，保證各類資本能進(jìn)能出。不斷完善國有資產(chǎn)管理體制和現(xiàn)代企業(yè)制度，建立科學(xué)有效、能夠保證各類股東合法權(quán)益和話語權(quán)的法人治理結(jié)構(gòu)，確?；旌纤兄破髽I(yè)的市場化運(yùn)作不遭受不合理的行政干預(yù)。適合民營企業(yè)控股的混合所有制企業(yè)，要在加強(qiáng)監(jiān)督管理的同時(shí)大膽出讓國資控制權(quán)。不適合民資控股的混合所有制企業(yè)，要通過制度設(shè)計(jì)賦予非國有資本投資者相應(yīng)的知情權(quán)和決策、參與權(quán)，確保其能夠真正有效參與公司治理和經(jīng)營管理。否則，即使非國有資本投資者參與國企混改，對于企業(yè)發(fā)展也沒有實(shí)際意義，徒有混改之名而無混改之實(shí)，達(dá)不到改革應(yīng)有效果。

二是選擇合適的戰(zhàn)略投資者和合作伙伴。

在激發(fā)非國有資本投資者熱情和積極性的同時(shí)，國企混改還要注重非國有資本的質(zhì)量和匹配性問題。首先，混改企業(yè)要選擇愿景和目標(biāo)一致的投資者。要選擇目光遠(yuǎn)大、有責(zé)任感、有事業(yè)心的戰(zhàn)略投資者參與混改。其次，要對擬進(jìn)入的非國有資本進(jìn)行評估和審核。國有企業(yè)吸引非國有資本投資入股，還涉及非國有資本的資質(zhì)、信用條件以及與其混合發(fā)展的可行性問題，如果吸收非國有資本時(shí)不加以甄別和考察，來者不拒，那就難以保證混改達(dá)到既定發(fā)展目標(biāo)。因此，必須建立非國有資本資質(zhì)、信用的評估制度，加強(qiáng)對非國有資本質(zhì)量、合作誠信與操守、債權(quán)債務(wù)關(guān)系等內(nèi)容的審核。再次，參與混改的投資者與國有企業(yè)具有互補(bǔ)性。混改吸收的非國有資本還要與原國有企業(yè)自身?xiàng)l件相匹配，雙方要“門當(dāng)戶對”“志同道合”、資源和優(yōu)勢互補(bǔ)。國有企業(yè)在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者時(shí)，還需要慎重考慮對方行業(yè)地位是否堅(jiān)實(shí)、雙方合作是否具有可持續(xù)性等問題。

三是混改要加強(qiáng)各類投資者在文化、管理與技術(shù)上的深度融合。

國有資本與非國有資本形式上的“混”，不能自然而然地產(chǎn)生“1+1>2”的效果，只有通過文化融合實(shí)現(xiàn)兩者實(shí)質(zhì)性的“合”，方可達(dá)到預(yù)期發(fā)展目標(biāo)。國有企業(yè)與非國有企業(yè)都有著自己不同的企業(yè)文化，在價(jià)值觀、經(jīng)營理念、管理風(fēng)格、社會(huì)責(zé)任意識(shí)、企業(yè)家精神等方面具有共性的同時(shí)，也存在著明顯的差異性。以管理風(fēng)格為例，國有企業(yè)用人機(jī)制具有行政化色彩，有的管理人員在企業(yè)管理上表現(xiàn)出一定的官僚作風(fēng)；不少民營企業(yè)在管理上往往具有家長作風(fēng)，人事制度隨意性、主觀性較強(qiáng)。因此，為了防止因文化差異而出現(xiàn)的摩擦與沖突，降低企業(yè)內(nèi)部交易成本，必須注重不同所有制投資者或企業(yè)在文化方面的融合。引入非國有資本的混合所有制企業(yè)只有形成統(tǒng)一、系統(tǒng)的企業(yè)文化，各類投資者才能夠發(fā)揮好各自的比較優(yōu)勢。擁有再好的資源，如果各類投資主體沒有共同的價(jià)值觀和行為準(zhǔn)則，那么各方的優(yōu)勢互補(bǔ)同樣無從談起。

（作者為吉林大學(xué)中國國有經(jīng)濟(jì)研究中心主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授   李政 ）