截至中國證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，披露2019年半年報(bào)或業(yè)績快報(bào)的A股上市銀行已近半數(shù)。券商分析人士預(yù)計(jì)，上市銀行二季度營業(yè)收入保持同比高增，半年報(bào)凈利增速穩(wěn)中回暖。同時(shí)，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，存量風(fēng)險(xiǎn)出清加快。

值得注意的是，在全行業(yè)加速零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型大趨勢下，傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收入預(yù)計(jì)保持高增速，理財(cái)類業(yè)務(wù)等新型中間業(yè)務(wù)發(fā)展可期。

11家銀行利潤兩位數(shù)增長

在已披露半年報(bào)或業(yè)績快報(bào)的14家A股銀行中，招商銀行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1383.23億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤506.12億元，營收和凈利潤均排名第一；平安銀行緊隨其后，上半年實(shí)現(xiàn)營收和凈利潤分別為678.29億元和154.03億元。

從增長速度來看，在14家A股上市銀行中，13家銀行營業(yè)收入同比實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，9家銀行同比增長超過20%；11家銀行上半年歸屬母公司股東的凈利潤同比實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。

中銀國際證券銀行業(yè)首席分析師勵(lì)雅敏預(yù)計(jì)，2019年上半年上市銀行凈利潤增速為6.6%。銀行業(yè)中報(bào)凈利潤的主要正貢獻(xiàn)因子來自規(guī)模增長，規(guī)模增速伴隨調(diào)整壓力緩釋及銀行投放節(jié)奏加快小幅回升。息差方面，受資產(chǎn)端收益率下行影響，行業(yè)整體息差下行壓力加大，但市場化負(fù)債占比較高的股份行和城商行受益低利率環(huán)境的持續(xù)，表現(xiàn)有望好于行業(yè)平均水平。

光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，上市銀行中報(bào)盈利增速可能相對(duì)穩(wěn)定，預(yù)估達(dá)5%-6%。二季度，上市銀行受資產(chǎn)增速放緩、負(fù)債成本上行、凈息差再度承壓影響，營收預(yù)計(jì)有所放緩。雖然二季度仍有不良資產(chǎn)再確認(rèn)壓力，但由于一季度全行業(yè)年化信用成本已達(dá)1.44%，不良貸款偏離度出現(xiàn)明顯向好變化。

中泰證券銀行業(yè)首席分析師戴志鋒預(yù)計(jì)，上半年利潤增速與一季度持平，國有行為4.2%、股份行為9%，小銀行為14%。

加大資產(chǎn)質(zhì)量管控力度

在不良率方面，已披露數(shù)據(jù)顯示，截至報(bào)告期末，13家銀行不良貸款率在2%以下，9家銀行不良貸款率較上年末有所下降，4家持平。其中，江陰銀行降幅最大，較上年末下降0.24個(gè)百分點(diǎn)。

江陰銀行半年報(bào)顯示，按照銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)要求，該行實(shí)行更加嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，逐步將逾期超過60天的貸款計(jì)入不良，并加大撥備計(jì)提，積極處理不良貸款，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

撥備覆蓋率方面，10家銀行公布了撥備覆蓋率數(shù)據(jù)。截至6月末，寧波銀行和南京銀行的撥備覆蓋率分別為522.45%和415.48%，保持在較高水平。另外，8家銀行的撥備覆蓋率較上年末有所上升。

多家上市銀行加大了資產(chǎn)質(zhì)量的管控力度。華夏銀行表示，上半年以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為重點(diǎn)，嚴(yán)把新增授信準(zhǔn)入關(guān)，加大新增貸款質(zhì)量管控，優(yōu)化貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，逾期90天以上貸款與不良貸款的比例降至100%以內(nèi)；通過多種方式加快清收處置不良貸款，資產(chǎn)質(zhì)量得到有效管控和改善，資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)鍵指標(biāo)實(shí)現(xiàn)雙降。平安銀行表示，上半年加大不良資產(chǎn)清收處置力度，收回不良資產(chǎn)總額137.52億元，同比增長11.6%。

勵(lì)雅敏認(rèn)為，二季度行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，考慮到半年末時(shí)點(diǎn)銀行核銷處置力度加大，預(yù)計(jì)上市銀行整體不良率環(huán)比一季度下行1個(gè)基點(diǎn)至1.51%。整體來看，隨著積極的財(cái)政政策及穩(wěn)健的貨幣政策強(qiáng)化逆周期調(diào)整，疊加銀行在經(jīng)歷上一輪（2013-2014年）不良高發(fā)時(shí)期后收斂的風(fēng)險(xiǎn)偏好，銀行資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化可能性較低。不過，在整體經(jīng)濟(jì)下行背景下，不良生成率仍然存在上行壓力，預(yù)計(jì)二季度上市銀行單季年化不良生成率環(huán)比一季度提升4個(gè)基點(diǎn)至0.96%。

新型中間業(yè)務(wù)發(fā)展可期

在息差收窄、金融脫媒加劇等壓力下，上市銀行最近幾年在中間業(yè)務(wù)方面的布局成果已經(jīng)顯現(xiàn)。券商人士預(yù)計(jì)，上市銀行中報(bào)的傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收入料繼續(xù)保持高速增長，新型中間業(yè)務(wù)發(fā)展值得期待。

戴志鋒預(yù)計(jì)，上市銀行中間業(yè)務(wù)收入預(yù)計(jì)繼續(xù)保持高增速。從金融數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證來看，二季度新增居民消費(fèi)貸保持了較高占比，預(yù)計(jì)信用卡等個(gè)人業(yè)務(wù)能延續(xù)一季度高增的趨勢。

勵(lì)雅敏預(yù)計(jì)，上市銀行手續(xù)費(fèi)收入增速將從一季度的高位小幅回落（2019年一季度上市銀行手續(xù)費(fèi)收入同比增13%），但較2018年仍有明顯改善，全年同比增速預(yù)計(jì)在10%左右。改善的主要因素來自業(yè)務(wù)調(diào)整壓力的消退，投行、資管等業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)正增長。此外，過去兩年增長較快的信用卡業(yè)務(wù)仍將是支撐行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入增長的重要因子。不過，需要注意的是，今年一季度手續(xù)費(fèi)收入的同比高增一定程度受到去年同期低基數(shù)因素影響，隨著后續(xù)季度基數(shù)的抬升，絕對(duì)增速水平將有所放緩。