近日，有鋰礦頭部上市公司發(fā)布公告稱，公司于7月1日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書(shū)》，因涉嫌A股某上市公司股票二級(jí)市場(chǎng)內(nèi)幕交易，證監(jiān)會(huì)于2022年1月24日決定對(duì)公司立案。公告同時(shí)表示，被立案調(diào)查事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生影響。

內(nèi)幕交易危害巨大。通過(guò)內(nèi)幕交易行為牟取非法利益，除了導(dǎo)致其他投資者利益受損，更為重要的是，該行為違反了證券市場(chǎng)公開(kāi)公平公正的基本原則，嚴(yán)重?cái)_亂了證券市場(chǎng)秩序，毀壞了市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)。

資本市場(chǎng)的核心功能是用市場(chǎng)化的方法配置社會(huì)資源。投資者作出投資決定，意味著對(duì)企業(yè)的信賴和對(duì)未來(lái)回報(bào)的期待，這種信賴和期待必須建立在公司披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的基礎(chǔ)之上。按照有效市場(chǎng)理論，市場(chǎng)全體參與者能否公平、及時(shí)、充分地分享信息，是判斷和衡量市場(chǎng)是否有效的基礎(chǔ)。強(qiáng)化信息披露、保證投資者能夠公平獲取信息就成為市場(chǎng)監(jiān)管者最重要的責(zé)任。內(nèi)幕交易行為人利用提前掌握的內(nèi)幕信息，在其他投資者通過(guò)公開(kāi)渠道獲知信息之前搶先買(mǎi)入或賣(mài)出股票等證券非法牟取利益，這種行為直接違反和破壞了信息公平原則。

作為上市公司，更有責(zé)任遠(yuǎn)離內(nèi)幕交易、遠(yuǎn)離資本游戲。該涉嫌內(nèi)幕交易的鋰礦頭部上市公司如果安心聚焦主業(yè)，將有良好的發(fā)展前景。鋰礦是近年來(lái)熱門(mén)的風(fēng)口賽道之一。目前市場(chǎng)大部分的鋰電池都被供應(yīng)給了下游的新能源汽車(chē)制造商。面對(duì)市場(chǎng)大好前程，如果還去參與內(nèi)幕交易，實(shí)屬不智。

一旦被認(rèn)定內(nèi)幕交易，必將面臨法律的懲罰。新證券法明文規(guī)定禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人違反規(guī)定從事內(nèi)幕交易的，責(zé)令依法處理非法持有的證券、沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。

值得一提的是，當(dāng)前我國(guó)民事賠償機(jī)制也得到了進(jìn)一步完善。為更好地保護(hù)投資者，提高不法分子的違法成本，震懾違法違規(guī)行為，新證券法還規(guī)定，內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，還應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

當(dāng)前，隨著穩(wěn)步推進(jìn)全面注冊(cè)制改革，資本市場(chǎng)生態(tài)凈化也顯得尤為重要。未來(lái)，證券監(jiān)管部門(mén)除了要加強(qiáng)監(jiān)管，打擊內(nèi)幕交易，向市場(chǎng)傳遞出監(jiān)管層對(duì)內(nèi)幕交易“零容忍”的堅(jiān)決態(tài)度，還要與公安司法機(jī)關(guān)多部門(mén)聯(lián)合執(zhí)法，追究相關(guān)主體的違法責(zé)任，對(duì)內(nèi)幕交易露頭就打。上市公司則應(yīng)重信守諾、誠(chéng)實(shí)經(jīng)營(yíng)，莫踩違法違規(guī)高壓線，莫當(dāng)過(guò)街老鼠。