金融業(yè)是全球服務(wù)貿(mào)易的重要組成部分，也是中國服務(wù)業(yè)開放的重點(diǎn)領(lǐng)域。當(dāng)前，中國銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模位居世界前列，中國資本市場也已經(jīng)成長為世界第二大市場。

在9月2日舉行的2022中國國際金融年度論壇上，“一行兩會(huì)”（中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)）等部門有關(guān)負(fù)責(zé)人發(fā)表演講，涉及完善貨幣政策工具箱、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)資本市場對外開放等重要內(nèi)容。

貨幣政策有調(diào)控空間

中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長、新聞發(fā)言人阮健弘表示，中國經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)發(fā)展的態(tài)勢，需要進(jìn)一步發(fā)揮金融的支持作用，鞏固經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展。具體來看，主要有三方面重點(diǎn)：

繼續(xù)營造合理充裕的流動(dòng)性環(huán)境。新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，中國實(shí)施正常的貨幣政策，沒有過度刺激，為后續(xù)的貨幣政策調(diào)控預(yù)留了空間。當(dāng)前，消費(fèi)價(jià)格上漲相對溫和，為貨幣政策的調(diào)控創(chuàng)造了良好條件。貨幣政策要進(jìn)一步做好跨周期調(diào)節(jié)，保持貨幣信貸平穩(wěn)、適度增長，保持流動(dòng)性合理充裕，助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，要密切關(guān)注國內(nèi)外的通脹走勢，保持物價(jià)水平基本穩(wěn)定。

持續(xù)完善結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系。長期工具要注意建立健全長效機(jī)制，階段性工具要加快落實(shí)已確定的政策。央行資金要充分發(fā)揮撬動(dòng)作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)資金配置，并強(qiáng)化激勵(lì)約束，確保精準(zhǔn)滴灌。與此同時(shí)，結(jié)構(gòu)性政策工具兼具總量和結(jié)構(gòu)性的雙重功能，具備基礎(chǔ)貨幣的投放能力，需要與總量工具協(xié)調(diào)配合，共同維持流動(dòng)性的合理充裕。

進(jìn)一步深化金融改革開放。利率市場化改革要進(jìn)一步健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，穩(wěn)定銀行的負(fù)債成本，推動(dòng)降低企業(yè)綜合融資成本。匯率市場化改革，要增強(qiáng)人民幣匯率的彈性，加強(qiáng)預(yù)期管理，發(fā)揮匯率的調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)和國際收支的自動(dòng)穩(wěn)定器功能。人民幣國際化堅(jiān)持在市場主導(dǎo)的基礎(chǔ)上完善人民幣跨境使用制度安排，增加政策的便利性和可操作性。

平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)

中國銀保監(jiān)會(huì)副主席周亮表示，黨的十八大以來，中國銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)新的歷史性跨越。

金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)逐步形成。截至今年6月末，中國銀行業(yè)總資產(chǎn)367.7萬億元，居世界第一；保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)26.6萬億元，居世界第二。過去5年，銀行業(yè)信貸年均增速11.8%，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求更加契合，普惠型小微企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款年均增速分別達(dá)到25.5%和14.9%。

銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)改革開放呈現(xiàn)新局面。金融機(jī)構(gòu)的公司治理不斷加強(qiáng)，大型銀行金融效益接近世界先進(jìn)水平，中小銀行和農(nóng)信社改革持續(xù)深化。同時(shí)，金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型加快，數(shù)字信貸、線上保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)全球領(lǐng)先。2018年以來，陸續(xù)推出了34項(xiàng)銀行保險(xiǎn)業(yè)開放舉措，新批設(shè)各類外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)120多家，中資機(jī)構(gòu)的國際化水平也顯著得到提升。

防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)取得重要階段性成果。周亮說，中國金融風(fēng)險(xiǎn)從發(fā)散逐步轉(zhuǎn)為收斂，一批重大隱患被“精準(zhǔn)拆彈”。高風(fēng)險(xiǎn)“影子銀行”規(guī)模較歷史峰值壓降約29萬億元，近5000家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)全部停止運(yùn)營，一批金融違法犯罪分子得到懲處，金融秩序明顯好轉(zhuǎn)。

周亮說，要平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，在保持經(jīng)濟(jì)大局平穩(wěn)前提下，有序處置風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)妥化解中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，支持地方發(fā)行專項(xiàng)債，補(bǔ)充中小銀行資本，積極應(yīng)對不良資產(chǎn)反彈，完善大型企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和處置。

優(yōu)化完善滬深港通機(jī)制

隨著對外開放不斷深化，中國資本市場運(yùn)行質(zhì)量和國際影響力得到顯著提升。中國證監(jiān)會(huì)副主席方星海說，目前中國資本市場已經(jīng)成長為世界第二大市場，開放程度日益提升，吸引了越來越多國際投資者積極參與。

在推動(dòng)企業(yè)境外上市問題上，方星海說，要做好改革實(shí)施后的配套規(guī)則、系統(tǒng)建設(shè)等準(zhǔn)備工作，拓展優(yōu)化互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)，支持更多上市公司互聯(lián)互通存托憑證發(fā)行上市。進(jìn)一步優(yōu)化完善滬深港通機(jī)制，推動(dòng)交易所債券市場互聯(lián)互通取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展。穩(wěn)步擴(kuò)大商品和金融期貨國際化品種，支持開展期貨產(chǎn)品結(jié)算價(jià)授權(quán)合作，實(shí)現(xiàn)期貨市場開放路徑多元化。

下一步，證監(jiān)會(huì)將會(huì)同香港有關(guān)部門推出3項(xiàng)擴(kuò)大兩地資本市場務(wù)實(shí)合作的新舉措：一是擴(kuò)大滬深港通股票標(biāo)的。推動(dòng)將符合條件的在港主要上市外國公司和更多滬深上市公司股票納入標(biāo)的范圍。二是支持香港推出人民幣股票交易柜臺(tái)。研究在港股通增加人民幣股票交易柜臺(tái)，助力人民幣國際化。三是支持香港推出國債期貨。研究支持香港推出國債期貨，加快推動(dòng)境內(nèi)國債期貨市場對內(nèi)對外開放，實(shí)現(xiàn)兩地協(xié)同發(fā)展。

“證監(jiān)會(huì)將統(tǒng)籌發(fā)展與安全，全力支持穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤，推出更多有力度、有深度的開放舉措，推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。”方星海說。