黨的二十大報告提出，堅持把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上。專家學(xué)者認為，下一步，要堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的宗旨，提升金融供給與實體經(jīng)濟的匹配性，引導(dǎo)金融資源更好地支持經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。

“金融系統(tǒng)將深入貫徹落實黨的二十大精神，堅持黨對金融工作的堅強領(lǐng)導(dǎo)，堅持金融工作的政治性、人民性，堅持走中國特色的金融發(fā)展之路，為全面建成社會主義現(xiàn)代化強國貢獻金融力量。”中國人民銀行黨委委員、副行長，國家外匯管理局黨組書記、局長潘功勝表示。

增強信貸投放精準性

我國金融與實體經(jīng)濟的良性循環(huán)已逐步形成，信貸投放的精準性不斷增強。過去十年，銀行貸款、債券投資年均增速分別為13.1%、14.7%，與名義GDP增速基本匹配，其中，普惠型小微企業(yè)貸款、普惠型涉農(nóng)貸款年均增速分別達25.5%、14.9%，大大高于貸款平均增速；與此同時，金融脫實向虛得到扭轉(zhuǎn)，同業(yè)理財、信托通道較歷史峰值大幅縮減。

信貸投放精準性的背后，是持續(xù)優(yōu)化的金融結(jié)構(gòu)。“城鄉(xiāng)金融資源的配置更趨合理，目前平均縣域銀行機構(gòu)8.8家，保險機構(gòu)15.8家，金融資源向縣域和鄉(xiāng)村配置的比例不斷提高。”中國銀保監(jiān)會副主席肖遠企在“中國這十年”系列主題新聞發(fā)布會上表示，金融集中與分散度更趨平衡，大、中、小微各類銀行保險機構(gòu)的數(shù)量較適當、布局較合理，形成了相互促進、相互補充的金融機構(gòu)體系。“這樣的結(jié)構(gòu)既有利于合理配置金融資源，也有利于維護金融穩(wěn)定。”

“應(yīng)進一步深化銀行業(yè)改革。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼說，作為我國金融業(yè)的主體，銀行業(yè)應(yīng)進一步轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念、創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式、變革管理和生產(chǎn)組織機制，增加有效的金融產(chǎn)能供給、提高銀行業(yè)服務(wù)的質(zhì)量和效率、優(yōu)化金融資源配置，為實體經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供強大的金融支持。

董希淼認為，要通過市場化政策和工具，引導(dǎo)銀行業(yè)加大對科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興、小微企業(yè)、新市民群體的支持力度，發(fā)展綠色金融和普惠金融，使金融資源的配置方向與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方向一致，由低效部門向高效部門流動，助力經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

六家大型銀行近日發(fā)布公告，紛紛表示將加快信貸投放、精準服務(wù)實體經(jīng)濟。中國郵政儲蓄銀行在公告中表示，將深入貫徹黨的二十大精神，全面落實新發(fā)展理念、服務(wù)新發(fā)展格局，強化大行責(zé)任擔(dān)當，走差異化、特色化的高質(zhì)量發(fā)展之路，不斷提升鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)能力，助力農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展、城鄉(xiāng)融合發(fā)展。

“農(nóng)業(yè)銀行將完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，立足自身職責(zé)定位和肩負的歷史使命，把服務(wù)鄉(xiāng)村振興、服務(wù)實體經(jīng)濟、防范金融風(fēng)險、維護金融安全作為推動高質(zhì)量發(fā)展的主要抓手，依托覆蓋城鄉(xiāng)的網(wǎng)點、網(wǎng)絡(luò)、人員、渠道優(yōu)勢，充分發(fā)揮服務(wù)鄉(xiāng)村振興、服務(wù)實體經(jīng)濟的國家隊、主力軍作用，為推進中國式現(xiàn)代化貢獻力量。”中國農(nóng)業(yè)銀行黨委書記、董事長谷澍表示。

“強化制造業(yè)促進共同富裕的基石作用，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，持續(xù)提升金融供給的匹配性，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)等領(lǐng)域的金融支持力度，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，穩(wěn)定制造業(yè)占比。”興業(yè)銀行黨委書記、董事長呂家進表示，要堅持以服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展為落腳點，支持培育發(fā)展新動能，筑牢共同富裕物質(zhì)基礎(chǔ)。

提升資本市場融資功能

黨的十八大以來，資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的廣度、深度得到了顯著拓展。我國全面深化資本市場改革開放，加強基礎(chǔ)制度建設(shè)，資本市場正在發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化，市場體系包容性大幅提升，投融資功能顯著增強，良性市場生態(tài)逐步形成。

“十年來，股票市場規(guī)模增長238.9%，債券市場規(guī)模增長444.3%，兩個市場均位居全球第二。股票市場投資者超過2億，為服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展作出重要貢獻。”中國證監(jiān)會副主席李超在“中國這十年”系列主題新聞發(fā)布會上表示。

一方面，多層次市場體系日益完善，各市場、各板塊的特色更加突出。其中，滬深主板更加突出“大盤藍籌”特色，科創(chuàng)板堅守“硬科技”特色，創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)保持“三創(chuàng)四新”特點，北交所和新三板注重于創(chuàng)新型的中小企業(yè)。此外，創(chuàng)投和私募股權(quán)投資基金也在整個資本市場中發(fā)揮著日益重要的作用。

另一方面，產(chǎn)品供給體系結(jié)構(gòu)更加豐富。“持續(xù)優(yōu)化股、債、期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富風(fēng)險管理工具，滿足居民財富管理需求，更好服務(wù)國家重大戰(zhàn)略。”李超說，及時推出資產(chǎn)證券化、科技創(chuàng)新債、綠色債等產(chǎn)品，推進基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募REITs試點等。

“證券業(yè)要持續(xù)把發(fā)展的著力點放在服務(wù)實體經(jīng)濟上，積極引導(dǎo)行業(yè)踐行新發(fā)展理念，推動高質(zhì)量發(fā)展。”中國證券業(yè)協(xié)會黨委書記、會長安青松認為，行業(yè)要為健全資本市場功能、促進構(gòu)建高水平中國特色社會主義市場經(jīng)濟體制作出應(yīng)有的貢獻。

“與此同時，通過實施結(jié)構(gòu)性政策，進一步發(fā)揮資本市場直接融資功能，讓資本更多地向?qū)嶓w經(jīng)濟涌流，支持民營、中小微企業(yè)發(fā)展，為建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系貢獻更大力量。”中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明說。

多位公募基金負責(zé)人表示，將增強資源配置能力，長期、深度服務(wù)實體經(jīng)濟。中歐基金10月23日發(fā)布公告稱，公募基金行業(yè)連接著社會兩端，一端是通過資金配置讓優(yōu)秀的實體企業(yè)獲得更多資源；一端則是向居民提供投資產(chǎn)品，幫助居民進行財富管理，實現(xiàn)共同富裕。接下來，要促進兩端的正向循環(huán)和可持續(xù)發(fā)展，引導(dǎo)中長期資金入市，投入綠色低碳產(chǎn)業(yè)、“專精特新”重點領(lǐng)域、社會化養(yǎng)老體系建設(shè)等，深度服務(wù)實體經(jīng)濟。

為了更好地發(fā)揮資本市場功能，還應(yīng)全面強化從嚴監(jiān)管。“應(yīng)實施嚴厲的退市制度，全面實行股票發(fā)行注冊制，構(gòu)建資本市場新邏輯，形成滬深主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所及區(qū)域股權(quán)交易中心等多層次資本市場錯位發(fā)展格局，不斷增強服務(wù)合力、完善市場體系，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。”董希淼說。

截至目前，我國資本市場法律體系“四梁八柱”基本建成。新證券法、刑法修正案（十一）先后實施，中辦國辦印發(fā)關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見，期貨和衍生品法為期貨市場高質(zhì)量發(fā)展奠定了良好的法治基礎(chǔ)，“零容忍”執(zhí)法威懾力顯著增強，市場違法違規(guī)成本過低的局面已經(jīng)得到了根本性改變。

持續(xù)深化金融改革開放

黨的十八大以來，我國金融改革開放的成果顯著，金融體系整體穩(wěn)健，有力支持了國民經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和現(xiàn)代化進程。過去十年，我國金融業(yè)的改革開放持續(xù)深化。我國持續(xù)優(yōu)化金融體系，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度，發(fā)展多層次資本市場，健全金融監(jiān)管體制，提升市場化、法治化水平；同時，堅持自主、有序、平等、安全的方針，穩(wěn)妥推進金融業(yè)高水平雙向開放。

我國金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化水平大幅提升。黨對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)全面加強，黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理各個環(huán)節(jié)的制度安排初步形成，股權(quán)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，股權(quán)管理更趨完善，“三會一層”運行機制更加合理，金融機構(gòu)的內(nèi)部制衡與外部監(jiān)督相互促進。

我國金融業(yè)的國際競爭力和影響力也大幅提升。目前，我國銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模位居全球第一，股票、債券、保險的規(guī)模位居全球第二，外匯儲備規(guī)模連續(xù)17年位居全球第一。人民幣國際地位也大幅提升，在國際貨幣基金組織特別提款權(quán)貨幣籃子中的權(quán)重排名已位居第三位，80多個國家和經(jīng)濟體將人民幣納入儲備貨幣。

人民銀行有關(guān)負責(zé)人表示，將堅持進一步深化金融改革開放。一是深入推進金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大力發(fā)展普惠金融、綠色金融、科技金融、數(shù)字金融等，推動多層次資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展；二是深化匯率市場化改革，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定；三是推動金融業(yè)高水平雙向開放，積極參與國際金融治理；四是提升金融監(jiān)管能力，加強金融法治建設(shè)。