自《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》出臺(tái)以來，我國個(gè)人養(yǎng)老金制度進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段。截至2023年上半年，個(gè)人養(yǎng)老金參與人數(shù)突破4000萬人，繳存金額超180億元。國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品增加至753只，包括465只儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品、162只基金類產(chǎn)品、107只保險(xiǎn)類產(chǎn)品、19只理財(cái)類產(chǎn)品。但運(yùn)行以來，個(gè)人養(yǎng)老金也存在“開戶熱、繳存冷”現(xiàn)象，政策效果有待進(jìn)一步提升。

國民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司董事長葉海生說：“公司已成為入圍個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品最多的保險(xiǎn)公司，當(dāng)前7款產(chǎn)品入圍個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品庫，公司下一步將持續(xù)推進(jìn)經(jīng)營管理模式和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。”

泰康養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在開展個(gè)人養(yǎng)老金投資方面采取了“線上+線下”等做法。公司副總裁兼首席養(yǎng)老金執(zhí)行官田軍表示，要持續(xù)加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、充分發(fā)揮養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢、促進(jìn)年金與個(gè)人養(yǎng)老金融合發(fā)展、推動(dòng)“養(yǎng)老保險(xiǎn)+服務(wù)”模式的創(chuàng)新探索。

“個(gè)人養(yǎng)老金政策為個(gè)人養(yǎng)老財(cái)務(wù)儲(chǔ)備提供了新途徑，也使我國多層次養(yǎng)老金框架進(jìn)一步完善。”中國社會(huì)保障學(xué)會(huì)會(huì)長鄭功成表示，當(dāng)中等收入群體持續(xù)壯大，個(gè)人養(yǎng)老金將是理性選擇，具有廣闊前景。但應(yīng)理性面對政策出臺(tái)一年來所暴露出的問題，關(guān)鍵是要進(jìn)一步理清思路，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金健康發(fā)展。

業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，目前，個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)觀望者多、參與者少，政策效果不夠理想。鄭功成表示，影響個(gè)人養(yǎng)老金政策效果的原因主要有兩方面：一是參加人員購買能力與風(fēng)險(xiǎn)偏好不夠相符；二是在多層次養(yǎng)老金框架下，發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金必須要以基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度定型為前提條件，但基本養(yǎng)老保險(xiǎn)有待進(jìn)一步定型。

中國社會(huì)保障學(xué)會(huì)副會(huì)長兼養(yǎng)老金分會(huì)會(huì)長、浙江大學(xué)國家制度研究院副院長金維剛認(rèn)為，測算個(gè)人養(yǎng)老金參與率需要合理確定制度覆蓋人群的基數(shù)，目前試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人養(yǎng)老金參與率并不低，但受當(dāng)下資本市場投資風(fēng)險(xiǎn)較大、投資收益率低等影響，參與者繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金賬戶資金和投資養(yǎng)老金產(chǎn)品的資金水平偏低。

“過去一年，個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展情況之所以低于預(yù)期，一是個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)封閉期長、流動(dòng)性差并兼具風(fēng)險(xiǎn)；二是養(yǎng)老金產(chǎn)品種類多、專業(yè)性強(qiáng)，增加了群眾選擇養(yǎng)老金產(chǎn)品的難度。”中國社會(huì)科學(xué)院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心主任郭金龍建議，統(tǒng)籌考慮優(yōu)化多層次養(yǎng)老保障體系、盡快擴(kuò)大試點(diǎn)范圍、優(yōu)先提高50歲以上人群的繳費(fèi)上限、優(yōu)化養(yǎng)老金融企業(yè)收費(fèi)模式、從追求基金規(guī)模轉(zhuǎn)向追求基金效益。

對此，開展個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)探索的蘇州、長沙、成都也在前期試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，提出了具體政策建議。蘇州市人社局養(yǎng)老保險(xiǎn)處處長李謙建議，應(yīng)完善制度設(shè)計(jì)提升吸引力，優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品提高保值增值能力，增強(qiáng)公眾金融養(yǎng)老規(guī)劃意識。成都市人社局養(yǎng)老保險(xiǎn)處處長王衛(wèi)華建議，要進(jìn)一步加大稅收優(yōu)惠力度，優(yōu)化金融產(chǎn)品供給，放寬參加和支取條件并完善信息平臺(tái)功能。長沙市人社局社會(huì)保險(xiǎn)服務(wù)中心主任肖麗娜建議，優(yōu)化政策和流程，堅(jiān)持以保障資金安全為基礎(chǔ)，以提升資金回報(bào)率為導(dǎo)向。

過去一年的探索對個(gè)人養(yǎng)老金制度發(fā)展帶來哪些啟發(fā)？中國保險(xiǎn)學(xué)會(huì)秘書長黃志強(qiáng)說，未來保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)有3個(gè)發(fā)展著力點(diǎn)：一是要努力提高積累期產(chǎn)品投資的收益和安全性；二是要設(shè)計(jì)具備更靈活領(lǐng)取策略的產(chǎn)品；三是要強(qiáng)化實(shí)體服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)，融合養(yǎng)老財(cái)富和服務(wù)體系。

“個(gè)人養(yǎng)老金投資的主要矛盾是長、短期風(fēng)險(xiǎn)的平衡問題。”天弘基金管理有限公司副總經(jīng)理熊軍認(rèn)為，養(yǎng)老金融企業(yè)應(yīng)幫助參與者充分認(rèn)識資本市場的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)，在投資端實(shí)現(xiàn)以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)向以投資者為中心的變革。

匯添富基金管理有限公司總經(jīng)理助理、渠道理財(cái)部總監(jiān)童彬建議，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)完善個(gè)人養(yǎng)老金的制度機(jī)制和業(yè)務(wù)模式，強(qiáng)化基金認(rèn)繳行業(yè)機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力建設(shè)，充分發(fā)揮金融科技作用，加大對客戶投資教育的力度，持續(xù)推動(dòng)養(yǎng)老金投資的生態(tài)環(huán)境建設(shè)，通過差異化組合產(chǎn)品服務(wù)提高客戶獲得感。

原標(biāo)題：

如何解決個(gè)人養(yǎng)老金“開戶熱、繳存冷”問題，業(yè)內(nèi)人士建議——

完善機(jī)制優(yōu)化產(chǎn)品提高獲得感