作為養(yǎng)老保險(xiǎn)第二支柱的重要組成部分，企業(yè)年金是職工養(yǎng)老錢的重要補(bǔ)充。截至2023年末，全國(guó)已有14萬多家企業(yè)建立企業(yè)年金，覆蓋職工3000多萬人，累計(jì)結(jié)存總額近3.2萬億元。當(dāng)前，在推進(jìn)企業(yè)年金制度過程中，還存在哪些問題，如何進(jìn)一步發(fā)展好企業(yè)年金惠及更多職工？

建立企業(yè)年金

健全和完善多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，是貫徹黨中央制定的我國(guó)社會(huì)保障體系建設(shè)指導(dǎo)方針的一項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。早在1991年發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》（國(guó)發(fā)〔1991〕33號(hào)）中就提出，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度。

中國(guó)社會(huì)保障學(xué)會(huì)養(yǎng)老金分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、浙江大學(xué)國(guó)家制度研究院副院長(zhǎng)金維剛介紹，這表明在我國(guó)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革初期就已經(jīng)明確要建立多層次養(yǎng)老保障體系的發(fā)展目標(biāo)。

2000年，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)正式更名為企業(yè)年金，有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作和管理。2004年，原勞動(dòng)和社會(huì)保障部制定并發(fā)布《企業(yè)年金試行辦法》《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，于當(dāng)年5月1日起實(shí)施。2017年，人社部、財(cái)政部對(duì)《企業(yè)年金試行辦法》進(jìn)行了修訂完善，2018年2月1日起正式施行《企業(yè)年金辦法》。

從多年運(yùn)行情況看，一些企業(yè)職工在退休后通過領(lǐng)取企業(yè)年金，使養(yǎng)老保障水平顯著提高，企業(yè)年金在多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)和提高企業(yè)退休人員養(yǎng)老保障水平方面發(fā)揮了積極作用。

不過，相較于參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)，企業(yè)年金參保率依然偏低。中國(guó)社會(huì)保障學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)鄭功成在近日舉辦的中國(guó)企業(yè)年金發(fā)展座談會(huì)上表示，我們不能只講取得的成就，更應(yīng)直面發(fā)展滯后的客觀事實(shí)，要對(duì)企業(yè)年金發(fā)展仍然局限于少數(shù)企業(yè)、覆蓋少數(shù)勞動(dòng)者的狀況有理性認(rèn)識(shí)，找出問題癥結(jié)，剖析影響企業(yè)年金發(fā)展的環(huán)境與政策條件，在尋求解決問題的良藥方面下功夫。

亟待有效擴(kuò)面

20年來，我國(guó)企業(yè)年金從無到有，制度框架逐步完善，市場(chǎng)化運(yùn)作逐步健全，基金累計(jì)額與年金覆蓋面逐步擴(kuò)大，投資收益率穩(wěn)中有進(jìn)，取得了較好的發(fā)展成績(jī)。

目前，我國(guó)企業(yè)年金參保人數(shù)占具備參保條件的職工總?cè)藬?shù)比例僅為8%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平，實(shí)際操作中還存在不少阻礙企業(yè)年金有效擴(kuò)面的問題。

中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、人力資源和社會(huì)保障部原副部長(zhǎng)胡曉義表示，覆蓋面偏窄的格局并未改變。除企業(yè)供款能力弱等實(shí)際困難外，不少企業(yè)對(duì)企業(yè)年金政策知之甚少，或誤認(rèn)為可用期權(quán)、股權(quán)等未來收益替代而游離在外；有些民營(yíng)企業(yè)即使有經(jīng)濟(jì)能力和意愿，卻因不適應(yīng)相關(guān)程序和規(guī)則而放棄；還有些小微企業(yè)因?yàn)槿狈I(yè)人員操作、人員流動(dòng)頻繁、企業(yè)年金關(guān)系轉(zhuǎn)續(xù)困難而放棄，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)因這方面服務(wù)成本高也缺乏積極性。

養(yǎng)老保險(xiǎn)第一支柱成熟定型是企業(yè)年金發(fā)展的基石，多層次多支柱養(yǎng)老保障制度需要協(xié)同發(fā)展。國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)公司監(jiān)事會(huì)主席聶明雋表示，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施全國(guó)統(tǒng)籌后，結(jié)構(gòu)性矛盾基本得到解決，但未來仍面臨一些變數(shù)。目前，企業(yè)年金已經(jīng)到了關(guān)鍵發(fā)展期并面臨難得的機(jī)遇期，在不增加財(cái)政負(fù)擔(dān)和企業(yè)成本的前提下，通過政策創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)可能性。

如何提高企業(yè)年金職工覆蓋率？北京大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心主任鄭偉建議，可以創(chuàng)新企業(yè)年金建立方式，允許企業(yè)年金先行覆蓋部分職工，增加企業(yè)年金繳費(fèi)靈活性，推動(dòng)企業(yè)年金可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)年金制度本身仍具有優(yōu)化空間，包括簡(jiǎn)化建立條件、從覆蓋部分員工做起、增加靈活性等。對(duì)此，中國(guó)工商銀行養(yǎng)老金融部總經(jīng)理韓強(qiáng)提出了兩種參考模式：一種模式是允許公眾參加現(xiàn)有企業(yè)年金計(jì)劃，由受托人履行監(jiān)督管理職責(zé)，更有利于維護(hù)客戶利益以提高收益水平；另一種模式是作為年金向社會(huì)公眾銷售，這種方式可以提高企業(yè)年金職工覆蓋率，同時(shí)也增加了老百姓提高自身養(yǎng)老金替代率的途徑。

健全激勵(lì)機(jī)制

2023年10月底召開的中央金融工作會(huì)議提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。有專家建議，應(yīng)將企業(yè)年金積極融入養(yǎng)老金融發(fā)展大局。

優(yōu)化企業(yè)年金制度建設(shè)，推動(dòng)養(yǎng)老保障各支柱中財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、代際風(fēng)險(xiǎn)等公共風(fēng)險(xiǎn)的合理分配，是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障可持續(xù)發(fā)展的必由之路。中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院院長(zhǎng)、中國(guó)財(cái)政學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)劉尚希表示，企業(yè)年金需建立健全財(cái)稅激勵(lì)機(jī)制，通過合理的財(cái)政稅收制度降低第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)壓力，發(fā)揮第二支柱企業(yè)年金功能，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障制度內(nèi)的協(xié)調(diào)平衡。

結(jié)合養(yǎng)老金的長(zhǎng)期屬性，建信養(yǎng)老金管理有限責(zé)任公司總裁曹偉根據(jù)多年運(yùn)營(yíng)企業(yè)年金的經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，站在投資端特別是從底層資產(chǎn)角度來看，年金可以為包括個(gè)人養(yǎng)老金在內(nèi)的各類養(yǎng)老金提供具有政策補(bǔ)貼的特定資產(chǎn)，如養(yǎng)老專項(xiàng)儲(chǔ)蓄、特種國(guó)債等，通過這類成本計(jì)價(jià)類貼息資產(chǎn)配置，養(yǎng)老金可在長(zhǎng)期獲得更好收益。

企業(yè)年金存在生產(chǎn)率效應(yīng)、公司治理效應(yīng)與稅惠效應(yīng)，企業(yè)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)方式是影響企業(yè)年金的重要因素。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院副院長(zhǎng)胡秋明分析了企業(yè)年金繳費(fèi)的動(dòng)力與能力情況：當(dāng)前，企業(yè)年金制度在A股上市公司中的普及程度逐漸提高，平均繳費(fèi)比率逐年增長(zhǎng)。人均企業(yè)年金繳費(fèi)越高的企業(yè)通常具有更高的勞動(dòng)生產(chǎn)率和員工忠誠(chéng)度，以及更低的企業(yè)所得稅稅負(fù)率。

胡秋明建議，應(yīng)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和人力資本積累水平提升，助力企業(yè)年金擴(kuò)面普惠，充分發(fā)揮企業(yè)年金的生產(chǎn)率效應(yīng)、公司治理效應(yīng)和稅惠效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金在多層次養(yǎng)老保障體系中的功能定位。