備受關(guān)注的西南地區(qū)首單消費(fèi)REITs——華夏大悅城商業(yè)REIT(基金代碼：180603)發(fā)售時(shí)間定檔。華夏基金近日發(fā)布公告，華夏大悅城商業(yè)REIT將于2024年8月27日至8月29日正式發(fā)售，發(fā)售價(jià)格為3.323元/份，擬募資總額為33.23億元。其中，面向公眾發(fā)售0.7806億份，公眾投資者可按發(fā)售價(jià)格，通過(guò)場(chǎng)內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或基金管理人及其委托的場(chǎng)外基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)1000份起投，場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)1000元起投(含認(rèn)購(gòu)費(fèi))。

華夏大悅城REIT的正式發(fā)售，標(biāo)志著西南地區(qū)首單消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs正式落地，不僅填補(bǔ)了區(qū)域空白，也為消費(fèi)REITs市場(chǎng)注入了新鮮血液。華夏大悅城商業(yè)REIT是大悅城控股、華夏基金、中信證券聯(lián)合推出的消費(fèi)REITs?；鹗装l(fā)底層資產(chǎn)是大悅城控股旗下優(yōu)質(zhì)購(gòu)物中心成都大悅城。

在國(guó)家促消費(fèi)政策的暖風(fēng)下，商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新金融產(chǎn)品持續(xù)吸引市場(chǎng)的目光。在網(wǎng)下詢價(jià)階段，華夏大悅城商業(yè)REIT認(rèn)購(gòu)火爆，共收到37家網(wǎng)下投資者管理的55個(gè)配售對(duì)象的詢價(jià)報(bào)價(jià)信息，擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量總和55867萬(wàn)份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額的3.067倍，可見(jiàn)專業(yè)投資者對(duì)項(xiàng)目投資價(jià)值的認(rèn)可。

根據(jù)本基金招募說(shuō)明書(shū)中披露的可供分配金額測(cè)算，按擬募資總額為33.23億元計(jì)算，本基金2024年7月1日-2024年12月31日期間預(yù)測(cè)凈現(xiàn)金流分派率為5.22%(年化)，2025年預(yù)測(cè)凈現(xiàn)金流分派率為5.33%。有競(jìng)爭(zhēng)力的預(yù)測(cè)分派率源自優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)給予的底氣。

成都作為西部消費(fèi)重鎮(zhèn)，具備強(qiáng)大的消費(fèi)潛力和活躍的市場(chǎng)環(huán)境，為消費(fèi)REITs持續(xù)發(fā)展提供了肥沃土壤。成都大悅城作為大悅城體系內(nèi)的佼佼者，不僅地理位置優(yōu)越，且憑借其“體驗(yàn)式商業(yè)”的核心競(jìng)爭(zhēng)力，多年來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)向好，出租率穩(wěn)定在高位，租金坪效逐年攀升，展現(xiàn)了極高的商業(yè)價(jià)值與增長(zhǎng)潛力。

消費(fèi)REITs的成功，更離不開(kāi)強(qiáng)大的運(yùn)營(yíng)管理能力賦能。大悅城控股作為中糧集團(tuán)旗下地產(chǎn)旗艦，其在商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域的深厚積累與領(lǐng)先運(yùn)營(yíng)模式，為華夏大悅城購(gòu)物中心REIT的長(zhǎng)期穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)、成熟的運(yùn)營(yíng)體系，加之計(jì)劃管理人中信證券和基金管理人華夏基金在消費(fèi)REITs領(lǐng)域的豐富積淀，共同為華夏大悅城商業(yè)REIT未來(lái)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)構(gòu)筑了專業(yè)而堅(jiān)固的“護(hù)城河”。

在國(guó)家政策導(dǎo)向與市場(chǎng)需求雙重推動(dòng)下，消費(fèi)REITs正逐步成為連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)與資本市場(chǎng)的橋梁，也為商業(yè)地產(chǎn)的高質(zhì)量發(fā)展開(kāi)辟了新路徑。對(duì)于大悅城控股而言，華夏大悅城商業(yè)REIT是對(duì)其成熟資產(chǎn)價(jià)值的一次成功釋放。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，大悅城控股通過(guò)REITs形式盤活存量資產(chǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，不僅能夠增強(qiáng)自身的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，也是對(duì)國(guó)家“恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)”政策的積極響應(yīng)。對(duì)于投資者而言，華夏大悅城商業(yè)REIT提供了一種新的投資渠道，讓普通投資者有機(jī)會(huì)參與到優(yōu)質(zhì)商業(yè)地產(chǎn)的收益分享之中，便捷享受商業(yè)地產(chǎn)的發(fā)展紅利。